測厚本金融之前，賺先生到三方論壇仔細看了很久，實話說風評不怎么好。

什么逾期啊、客服不專業、提現困難、假紅杉融資等各種差評。

當時就在想難道厚本是頭披著羊皮的狼?

好在賺先生一貫秉承實踐出真知，不了解的東西從不下定義。

擺正身形，從客觀出發，認真扒拉。

一扒之下還真是“收獲頗豐”，具體什么收獲，還是從測評中找答案吧。

關于厚本金融

平臺基本信息

厚本金融2014年12月成立，運營主體為上海厚本金融信息服務有限公司，注冊資金3060萬，實繳3060萬，法人代表LU YONG。

厚本金融的資產主要以個人信用貸為主。根據公開信息，目前厚本金融成交量為103.21億，注冊用戶數238.2萬，貸款余額9.43億。

平臺預期收益

厚本金融風險檢測

1、厚本金融兜底壓力

厚本金融的股權可分為兩部分：

第一部分為創始人團隊控股，由厚本創始人LU YONG全資控股的“上海厚尚投資咨詢有限公司”持股42%;聯合創始人、高管團隊成員歐陽君、佘培彥分別持股9%。

第二部分知名風投融資，北京紅杉信遠股權投資中心(有限合伙)即紅杉資本，持股40%。

創始人團隊

創始人團隊共持有60%的股權，有平臺的實際控制權。三人之前曾是平安集團和陽光保險集團的同事，從出走平安集團，到離開陽光集團，再到后來聯手創業的經歷來看，三人步伐一致，可見私下關系應該不錯。

紅杉資本

2015年3月厚本金融剛上線不久就獲紅杉資本天使輪融資。成為厚本背景的最大亮點。賺先生在紅杉資本已投案例也發現了厚本金融。

紅杉資本于1972年在美國硅谷成立，在風投領域成績斐然。曾投資過Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, Linkedin等眾多國際知名企業。

在國內，紅杉資本管理約20億美元海外基金+40億人民幣國內基金，用于投資中國的高成長企業。已入駐的有新浪網、阿里巴巴、京東、唯品會、奇虎360等行業巨頭。截至目前紅杉資本在全球總投資超過500家公司，其中200多家成功上市。

除此之外，紅杉資本曾被某家稱為P2P五大風投之一，名下投資的平臺有拍拍貸、Lending Club、厚本金融、真融寶。以紅杉資本的“火眼金睛”愿意選擇厚本金融，說明其對厚本的發展前景還是比較認可的。

總的來講，厚本金融由平臺管理團隊控股，道德風險小，頂級風投紅杉資本占比40%，足見對平臺創始團隊能力的認可，目前待收為9.43億，兜底壓力較小。

2、厚本金融的專業能力

(1)團隊情況

厚本的高管團隊也可簡單的拆分為兩部分，一部分是以“創始人團隊+張小如”的金融專業人才，另一部分是互聯網精英。

金融大咖

創始人、CEO LU YONG

美籍華人，畢業于印第安納州立大學，在美國第一資本銀行、匯豐銀行、美國銀行等做過高級管理職位。回國后，先后在平安集團、陽光保險集團任職。金融從業經驗豐富，搭建并指導過大型金融平臺風控體系的運行。

聯合創始人、副總裁歐陽君

曾任職于平安集團、陽光保險集團的壽險、銀行和小額信貸部門。參與過大型金融機構的區域拓展和籌建。

聯合創始人、副總裁佘培彥，曾任職于大唐電信、平安集團、陽光保險集團等大型金融企業。成功搭建百億級的金融服務運營架構。

首席風控官張小如

本科畢業于臺灣淡江大學，研究生畢業于美國伊利諾伊大學，獲金融風險管理專業碩士學位。曾任職于成都銀行，中國信托商業銀行、國泰世華商業銀行，兆豐國際商銀等知名金融機構風控部門，參與過招行卡中心風控體系項目。

互聯網精英

首席大數據科學家覃慧芳

伯克利大學博士，清華大學電氣工程學士。曾任Google、Rakuten Marketing等世界500強公司數據科學家。

技術副總裁姚登科

曾先后任職于雅虎、奇虎360、騰訊、萬達網科等知名企業，是微信公眾平臺早期的產品和技術奠基人之一。

厚本的創世人團隊前文做過簡單介紹，三人可以說是平安、陽光體系“三劍客”，穩定下比較高，專業能力不俗。張小如作為首席風控官，金融屬性極強，對于風控體系搭建和優化都比較有經驗。覃慧芳、姚登科二人一個是大數據專家，一個是騰訊技術大牛，在P2P的互聯網專業版塊算得上一線配置了。

總的來講，互聯網金融本身就具備金融+互聯網雙重屬性，而厚本的團隊配置很好的遵循這個原則，整體金融專業性較強，在P2P行業內屬于一線水平。

(2)業務情況

資金端

厚本的資金端布局比較簡單，新手包、厚智選、厚月盈三個產品均為自動投標工具，按鎖定期不同區分年化收益。

資產端

厚本的資產端主要是個人信用貸和少量的車貸。從5月份的運營數據來看，目前平臺信用貸占比96.5%，車貸占比2.95%，借款金額基本在15萬以下，合規度較高。

厚本的資產來源可大致分為兩類，一類是由LU YONG+紅杉資本聯合控股的“上海厚冠信息咨詢有限公司”的線下貸款端，另一類是自有借貸APP厚錢包的線上借貸。

據了解，目前厚冠信息在全國有132個分公司(線下門店)，覆蓋100多個城市，線下工作人員有3000多人。值得注意的是，厚本金融擁有較大的線下資產團隊，按理說資產規模應該很大，不過目前平臺的待收僅為9億多，實屬蹊蹺。

據知情人士透露，早期厚本金融和其他P2P平臺類似，對接成本較低的銀行、保險、信托資金用于放貸，后來由于監管的原因，開始對接小贏理財、鳳凰金融的P2P資金，用于放貸，所以現在待收規模較小很正常。

線上資產端主要是一款厚錢包的APP。主要包含，公積金貸、信用卡貸、物業貸、車主貸和保單貸。

公積金貸和信用卡貸可通過線上審核，直接放款。其他類型是通過線上提交，線下門店審核的方式放款。其中公積金貸需要交滿1年的公積金才可以申請。保單貸需要購買相關保險之后才可以申請。

另外，通過厚本借款如若發生逾期會直接上征信，網上有位網友就因為逾期問題影響自己購房。賺先生猜測該網友大概申請的是公積金或信用卡借貸，平臺應該有相關的數據對接端口。

總的來說，平臺的線上資金端稍顯薄弱。線下門店較多，開發能力強。個人信用貸小額分散，資產質量相對較高，屬于低風險的業務。

合規壓力

目前已經上線廈門銀行存管。

其他值得關注

官網收費標準說明指出，出借人選擇債權轉讓瑞出產品是，厚本金融會收取出借金額的2%作為平臺服務費。也就是說假如投資10000，會收取200的服務費，根據新手包12%的年化計算，需投資2個月以上才能回本。

從客服處了解到，收益低于服務費時，可自動免除。且平臺目前并未執行該方案，其主要目的是為了符合金融辦規定。

部分網友反饋，厚本金融的提現到賬慢，APP登錄異常，客服不專業，整體服務體驗較差。

風險綜述

1、厚本金融由創始人團隊控股，專業性較強，后獲得紅杉資本融資，背景和實力獲得較大提升，兜底壓力較小。

2、厚本金融主要資產為小額分散的個人信用貸，主要來源是線下門店及線上自有APP，資產質量較為優質，風險較低。

投資建議

厚本金融的背景和實力相對雄厚，核心高管團隊多科班出身，金融專業性較強。個人信用貸小額分散，資產質量相對較高。收益上平均年化能達到11%左右，性價比不低，中短期風險較低，小白和風險厭惡型投資人可上手投資。

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