(相關(guān)資料圖)
樂(lè)居財(cái)經(jīng)嚴(yán)明會(huì)11月8日，銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165.SZ）發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市公告，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商將于11月9日就本次發(fā)行舉行網(wǎng)上路演。
本次公開(kāi)發(fā)行新股68,181,818股，約占發(fā)行后總股本的12%，全部為公開(kāi)發(fā)行新股，公司股東不進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售股份。本次公開(kāi)發(fā)行后公司總股本為568,181,818股。初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為10,227,271股，約占本次發(fā)行數(shù)量的15%。最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額將根據(jù)回?fù)軝C(jī)制規(guī)定的原則進(jìn)行回?fù)堋?/p>
回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為46,364,047股，約占扣除初始戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的80%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為11,590,500股，約占扣除初始戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的20%。
招股書(shū)顯示，發(fā)行人是行業(yè)領(lǐng)先的ICT基礎(chǔ)設(shè)施及行業(yè)解決方案提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品及云桌面解決方案的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售。產(chǎn)品和方案現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于政府、運(yùn)營(yíng)商、金融、互聯(lián)網(wǎng)、教育、醫(yī)療、能源、交通、商業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)信息化建設(shè)領(lǐng)域，業(yè)務(wù)范圍覆蓋50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
報(bào)告期各期（2019、2020、2021、2022上半年），公司營(yíng)業(yè)收入分別為521,995.53萬(wàn)元、669,783.71萬(wàn)元、918,863.76萬(wàn)元及452,244.75萬(wàn)元。2019年至2021年?duì)I業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，復(fù)合增長(zhǎng)率為32.68%。
各期綜合毛利率分別為45.43%、38.16%、37.45%及36.94%，同期可比上市公司整體毛利率均值為50.09%、50.4%、53.87%、53.93%。發(fā)行人與同行毛利率水平存在較大差異。
針對(duì)毛利率下降，銳捷網(wǎng)絡(luò)方面表示，主要是由于公司近年來(lái)針對(duì)價(jià)格敏感度較高、但市場(chǎng)規(guī)模和潛力較大的小微企業(yè)市場(chǎng)推出了高性?xún)r(jià)比的交換機(jī)、無(wú)線、安全網(wǎng)關(guān)等系列產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品的毛利率水平與公司同類(lèi)別其他產(chǎn)品相比較低，在一定程度、上影響了公司整體毛利率水平。
與此同時(shí)，2020年度，教育、醫(yī)療、制造業(yè)、商業(yè)等行業(yè)客戶(hù)辦公及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等受到新冠疫情影響，導(dǎo)致公司主要面向上述行業(yè)客戶(hù)的銷(xiāo)售受到一定影響，銷(xiāo)售收入占比下降，而該類(lèi)產(chǎn)品毛利率水平相對(duì)較高，以致年度公司綜合毛利率水平有一定幅度下降。