近日，華創(chuàng)證券發(fā)表了一則關(guān)于生豬草根調(diào)研的研報，其中稱，非洲豬瘟或卷土重來，新周期將至?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這則研報在業(yè)界引起了一些爭議，有人認(rèn)為該研報的部分?jǐn)?shù)據(jù)屬于主觀臆斷。
“都傳開了，說北方遭了豬瘟。但公司內(nèi)部還沒怎么聊這個事?！币晃簧i養(yǎng)殖上市公司內(nèi)部人士對記者說。3月15日下午，華創(chuàng)證券研究所相關(guān)人士向記者稱，研究觀點(diǎn)各自有判斷，“研究員寫報告肯定是有依據(jù)的，會讓研究員給出判斷依據(jù)”。
(相關(guān)資料圖)
在采訪中，有北方生豬養(yǎng)殖上市公司向記者透露，當(dāng)前非洲豬瘟疫情防控較去年要緊張一點(diǎn)，“但還沒有達(dá)到(研報所稱的)那種程度”。豬易數(shù)據(jù)分析師靜書向記者表示，根據(jù)300人的調(diào)研樣本得到的調(diào)查結(jié)果，今年3月非洲豬瘟等豬病發(fā)生環(huán)比2月減少，并未出現(xiàn)大規(guī)模發(fā)生的情況。
圖片來源：豬易數(shù)據(jù)
“非瘟或卷土重來”說法引發(fā)爭議
3月13日，華創(chuàng)證券推出名為《生豬養(yǎng)殖行業(yè)深度報告：非瘟或卷土重來，新周期將至》的研報。研報作者包括雷軼、肖琳、陳鵬三人。公開資料顯示，雷軼是華創(chuàng)證券農(nóng)業(yè)首席分析師；證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站顯示，肖琳、陳鵬均為華創(chuàng)證券分析師。
上述研報指出，當(dāng)前養(yǎng)殖行業(yè)非洲豬瘟疫情較為嚴(yán)重，且“拔牙”措施(將有臨床癥狀表現(xiàn)的豬剔除掉)在本輪疫情中見效甚微?！拔覀兺茰y目前北方產(chǎn)區(qū)的非洲豬瘟病毒感染面或達(dá)到50%，預(yù)計能繁母豬和后備母豬減產(chǎn)20%~30%的可能性較高。同時，我們預(yù)計在南方養(yǎng)殖業(yè)對本輪弱毒型毒株警惕性不足的背景下(這與2019年非常類似)，南方疫情將早于并猛于往年，感染面或發(fā)展至50%以上?！毖袌蠓Q。
在華創(chuàng)證券看來，新周期即將開啟，豬價長期均值或抬高至20元/公斤以上。2022年冬季開啟的去產(chǎn)能或磨平了2022年下半年的所有增量，且去產(chǎn)能與疫情仍然在持續(xù)，因此，2023年供給或少于2022年；疊加需求恢復(fù)，新周期有望于2023年開啟。長期來看，在整個行業(yè)平均成本抬升至18元以上(計算勞動力回報的情況下)的背景下，其預(yù)計未來的豬價年度均值會在20元~30元之間高位震蕩。當(dāng)下，仔豬數(shù)量已經(jīng)開始快速減少，且行業(yè)補(bǔ)充母豬非常謹(jǐn)慎，這將拉長周期長度。
從盤面上看，牧原股份(SZ002714，股價50.40元，市值2758.03億元)、溫氏股份(SZ300498，股價19.69元，市值1290.51億元)等生豬養(yǎng)殖巨頭的股價在3月14日均大幅上漲。
華創(chuàng)證券的上述言論在生豬養(yǎng)殖業(yè)內(nèi)引發(fā)了一些爭議。3月15日上午，有農(nóng)牧行業(yè)自媒體發(fā)文稱，華創(chuàng)證券這篇所謂的“深度報告”，全篇充滿了主觀臆斷和造謠措辭，甚至提出了“我們推測目前北方產(chǎn)區(qū)的非瘟病毒感染面已達(dá)到50%”這樣駭人聽聞的言論。該文章稱，希望華創(chuàng)證券方面說明研報數(shù)據(jù)的來源，是否具有權(quán)威性和可信度？
3月15日下午，記者撥打華創(chuàng)證券研報中披露的陳鵬座機(jī)電話，但電話無人接聽。不過，華創(chuàng)證券研究所相關(guān)人士向記者稱，研究觀點(diǎn)各自有判斷，“研究員寫報告肯定是有依據(jù)的，會讓研究員給出判斷依據(jù)”。
有生豬養(yǎng)殖業(yè)內(nèi)人士向記者表示，非洲豬瘟本身就長期存在，目前還很難徹底消除，單獨(dú)一家企業(yè)也很難掌握整體的數(shù)據(jù)。在他看來，針對非洲豬瘟疫情的調(diào)研工作并不好開展，“如果企業(yè)真的出現(xiàn)了(非洲豬瘟)肯定是不愿意公開的”。
大北農(nóng)：非瘟防控比去年緊張一點(diǎn)
那么，對于華創(chuàng)證券的說法，北方生豬養(yǎng)殖上市公司如何看待？
3月15日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電大北農(nóng)(SZ002385，股價8.15元，市值337.47億元)證券部，相關(guān)人士表示，這是券商的分析，公司也不掌握行業(yè)的整體情況和數(shù)據(jù)，也不好判斷。
“公司感覺相比去年的(非洲豬瘟)疫情是要嚴(yán)重一點(diǎn)，但也沒有達(dá)到(感染面或達(dá)到50%)那種程度?！鄙鲜鋈耸空f，目前公司沒有收到“能繁母豬和后備母豬減產(chǎn)20%~30%”這種數(shù)據(jù)。
他解釋稱，隨著新型冠狀病毒感染防控政策調(diào)整，區(qū)域流動性增強(qiáng)，(非洲豬瘟)防控肯定要比以前緊張一點(diǎn)。
前述生豬養(yǎng)殖業(yè)內(nèi)人士表示，北方出現(xiàn)非洲豬瘟的原因可能主要有兩方面，一是冬季天氣寒冷，人員進(jìn)入養(yǎng)殖場時沖刷消毒做得不徹底；二是人員流動性增加，帶來了更多的風(fēng)險。
3月15日，記者以投資者身份致電牧原股份證券部，對方表示公司沒有接收到(北方產(chǎn)區(qū)的非洲豬瘟病毒感染面或達(dá)到50%)的相關(guān)信息，公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，“沒有出現(xiàn)這種狀況”。
豬易數(shù)據(jù)分析師靜書向記者表示，綜合調(diào)查結(jié)果顯示，2023年以來非洲豬瘟、腹瀉、藍(lán)耳等疾病發(fā)生情況在1~2月相對嚴(yán)重，3月之后逐步放緩。盡管南方近期反饋環(huán)比2月增多，但并未出現(xiàn)類似北方的嚴(yán)重程度。分地區(qū)來看，1~2月影響比較嚴(yán)重的是北方，諸如河北、河南、山東、山西。其次，南方的安徽、江蘇周邊也有一定影響。本次調(diào)查來看，西南近期反饋有增多的情況，但據(jù)了解當(dāng)?shù)匚逄柌∫脖容^嚴(yán)重。至于不同規(guī)模豬場發(fā)病情況，散戶、規(guī)模、集團(tuán)均有發(fā)生，且發(fā)病過程也較為相似，主要影響母豬、保育較多。大場整體上也呈現(xiàn)北方區(qū)域較為嚴(yán)重。但就補(bǔ)欄來說，并不影響整體生產(chǎn)能力。
圖片來源：豬易數(shù)據(jù)
“綜上，調(diào)查結(jié)果顯示，3月非瘟等豬病發(fā)生環(huán)比2月減少，并未出現(xiàn)大規(guī)模發(fā)生的情況。進(jìn)入3月下旬，生豬調(diào)運(yùn)一直在持續(xù)，需要關(guān)注南方疫情進(jìn)一步的發(fā)展情況。”她說。
（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）