中國消費者報報道（記者聶國春）6月12日，光大銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等12家股份制銀行宣布下調人民幣存款利率，下調幅度為5到15個基點不等。這是繼去年9月調整之后，全國性股份制銀行再次下調存款利率。

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此前一周，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行等6大國有銀行已完成新一輪存款利率調整。銀行存款利率為何不斷下行？老百姓該如何守護好自己的“錢袋子”？在低利率環(huán)境下，“貸款族”要不要提前還貸？家庭資產又該如何配置？

定存利率告別3%

6月以來，多家銀行下調人民幣存款利率，調整后，5年期整存整取掛牌利率已低于3%。

6月8日，工行、農行、中行、建行、交行和郵儲銀行率先下調了部分定期存款利率。本輪調整中，活期存款利率下調5個基點至0.20%，2年期存款利率下調10個基點至2.05%，3年期和5年期利率均下調15個基點分別至2.45%和2.5%。6月12日，12家全國性股份制銀行也跟進下調。調整后，活期存款利率與6大行持平，其他各檔定期存款利率大部分略高于6大銀行。其中，5年期整存整取掛牌利率最高為2.8%。

記者注意到，與此前相比，本次調降重點在長期限存款利率。其中，3年期和5年期存款利率分別下調15個基點，2年期下調10個基點，活期則下調5個基點。3個月、6個月和一年定期存款利率不變。

居民在銀行網點辦理儲蓄業(yè)務。聶國春/攝

據了解，這是繼去年9月15日以來，上述銀行再次集體調降利率。在利率調整的同時，備受追捧的銀行大額存單利率也跟著下降。工行、農行、建行等銀行的3年期大額存單利率已調降至3%以內。招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《中國消費者報》記者表示，在銀行持續(xù)面臨息差壓力，同時還要加大信貸投放的背景下，市場對于存款利率下調早有預期。大型商業(yè)銀行再度下調存款掛牌利率，正是發(fā)揮存款利率市場化調整機制作用的具體舉措，符合政策導向。

事實上，在國有大行本輪下調利率前，今年地方中小銀行已掀起多輪降息。僅4月以來就有包括河南、湖北、陜西等地數十家中小銀行宣布調整存款利率。5月下旬，渤海、恒豐、浙商3家股份行同步下調存款掛牌利率。其中，3年期定存利率全面降到3%以內。

在董希淼看來，6大國有銀行和12家股份制商業(yè)銀行資產約占銀行總資產的七成，在市場中具有重要影響力。大型商業(yè)銀行下調存款掛牌利率之后，預計中小銀行也將跟進下調存款利率。“未來一段時間，存款利率仍有繼續(xù)下降的可能。不過，考慮到目前貸款利率已經處于低位，未來下降的空間相對有限。”董希淼說。

存款“搬家”或將延續(xù)

存款利率下行，讓江蘇蘇州的小杜非常焦慮。今年5月，他一大早乘坐高鐵來到上海某地方銀行網點，就為了辦理3.5%的定期存款。面對6月起的新一輪利率下調，小杜暗自慶幸自己當初的決定。

除了將存款從一家銀行搬到另一家銀行，降息后還有更多的資金從銀行存款里跑出來，去尋求更高收益的地方。央行發(fā)布的數據顯示，4月人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元。其中，住戶存款減少1.2萬億元。而國盛證券研究所推算，4月份全市場銀行理財存續(xù)規(guī)模預計已回升至27.37萬億元，較3月份增加1.34萬億元，銀行理財規(guī)模首次止跌回升。

“近期理財產品對投資者的吸引力有所提升。”交通銀行北京亞運村支行理財經理告訴記者，在存款利率下調的情況下，未來理財產品收益率和存款利率的差距有望進一步擴大。

與小杜不同，在福建泉州的阿兵選擇了提前還貸。“存款利率只有2點多，房貸利率卻要5%，提前還款就是賺到了。”阿兵說。

星圖金融研究院副院長薛洪言認為，目前居民消費信心和投資信心仍未完全恢復，風險偏好較低。對于存量房貸利率較高的存款人，若有短期不用的余錢，提前償還房貸可視作一種可行的投資理財方式。

在低利率環(huán)境下，養(yǎng)老金融同樣受到關注。交行理財經理稱，保險具有期限長、利率鎖定等特點，在養(yǎng)老領域具備天然優(yōu)勢，該行代銷的多款養(yǎng)老保險產品受到儲戶的歡迎。

從今年的保費數據來看，保險產品正成為存款分流的方向之一。數據顯示，今年前4月保險行業(yè)保費達2.3萬億元，同比增9.8%，其中壽險同比上升11.8%。

值得注意的是，在居民“存款搬家”或將延續(xù)的背景下，一些保險代理人正在借機違規(guī)攬客。“6大行利率都跌到2.5%了，還在持續(xù)下跌中，我們公司推出的3.5%復利寫入合同的產品，保本保息，預計‘6•18’以后也都全面停售了。”保險代理人鄭小姐近期頻頻向記者推銷泰康人壽的某款增額終身壽險產品，而“保本保息”“炒停售”等均是被監(jiān)管部門明令禁止的保險銷售行為。

資產配置應多元化

在銀行存款利率長期下行的預期以及人口老齡化的宏觀背景下，居民的財富管理和資產配置面臨新的需求和挑戰(zhàn)，如何打理好自己的“錢袋子”，成為老百姓熱議的一大話題。

對此，董希淼認為，從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。因此，居民一定要平衡好風險和收益來綜合進行資產穩(wěn)健的收益，可以在存款之外，適當配置現(xiàn)金管理類理財產品、貨幣基金以及儲蓄國債等產品。

“考慮到不同類型銀行降息的節(jié)奏并不一致，當前，存款人仍然可以在中小銀行找到利率更高的存款產品，不過，全行業(yè)降息背景下，這個時間窗口比較短。”薛洪言指出，站在更長期的角度看，投資者應該逐漸接受存款低息化和理財凈值化的現(xiàn)狀，低波動、高收益的產品一去不復返，“低波動、低收益，高波動、高收益”將成為未來投資理財領域的核心規(guī)律。要想獲得更高的投資收益，投資者需提高對高波動投資品的接受度，適當配置一些銀行理財產品、公募基金等。

前述交行理財經理也認為，低利率時代，個人資產配置多元化趨勢逐步凸顯，老百姓應根據自己的承擔風險能力和收益目標，在存款、銀行理財、保險、基金等類別上做不同比例的投資組合。配置的不同資產最好降低其相關性，以利于分散風險，實現(xiàn)財富的保值和增值。