“無人”已經滲透到日常生活越來越多的領域。從無人機、無人駕駛，到無人超市、無人銀行、無人藥店、無人醫院，“無人”以其效率優勢，已經成為了當下的資本市場的熱議話題。分析人士認為，“無人銀行”是符合時代發展趨勢的金融科技革命，建議重點關注與之相關的科技產業。
事件驅動；
建行首推無人銀行網點
4月9日，中國建設銀行在上海黃浦區九江路開設了國內第一家“無人銀行”。“無人銀行”是指不需要銀行職員幫助、顧客通過電子計算機設備實現自我服務的銀行，也稱為“自助銀行”。
建行開設的第一家“無人銀行”，除了存取款、匯款等簡單業務外，客戶可以通過智慧柜員機、遠程視頻柜員機(VTM機)辦理理財咨詢、貸款等業務;智能機器人可以在現場起到簡單的引導作用，幫助老年人等群體與客戶經理建立遠程VR聯系，進而進行互動、解決大部分難題;越來越成熟的人臉識別技術與指紋識別等技術相結合，可以成功地實現身份匹配，保證操作的安全性。
行業動態；
多銀行積極布局
事實上，早在2014年，興業銀行即推出“智能柜臺”，至2017年，“智能柜臺”已迭代升級至4.0版，對傳統網點的交易替代率已達到89.63%，服務效率較傳統柜面提升58.2%。
2017年，廣發銀行推出智能網點，實現了網點智能機具、柜面系統以及移動終端三者之間的信息推送和互聯互通。招商銀行則推出“未來銀行”，提出“初次見面，已經很懂你”，從主動性、交互性、差異性三個方面解決了傳統銀行的痛點，降低成本的同時大幅提高效率、提升用戶體驗。技術進步、網點流量增速承壓及人力成本上漲等因素疊加，銀行智能化布局有望進入快速滲透階段。
華泰證券認為，無人銀行完美順應了科技時代發展趨勢。在效率方面，辦事流程被簡化，并引入機器提高審核速率與準確率，可以大大提高辦事效率，縮短辦事時間。在成本與收益方面，短期來看，購買機器、升級銀行網絡結構、對自助設備的日常維護，會帶來成本的增加;但從長期來看，能夠節省一定的勞動力成本;且與政府合作進行業務整合、實現一站式辦理，又可以吸引一定新客戶群體，帶來收益的上升。因此，從銀行自身運營的角度，“無人銀行”有其優勢。
技術布局：
人工智能+人臉識別+語音識別+VR
在一家“無人銀行”中，主要有以下智能機器：智能機器人、無人閘機、存取款一體機(CDS)、外鈔兌換機、遠程視頻柜員機(VTM)、智慧柜員機(STM)、遠程VR服務、VR云看房、全息投影等。涉及的科技主要包括AI(人臉識別、語音識別)、VR(AR/全息)幾種。智能機器和科技是“無人銀行”正常運轉的硬件基礎。
人工智能(AI)：2016年起，人工智能進入國家戰略地位，有關政策出臺也進入密集期。今年3月的十三屆全國人大一次會議會后記者會上，科技部部長強調人工智能是一個國際化的潮流，要加強國際合作。
人臉識別：用攝像機或攝像頭采集含有人臉的圖像或視頻流，基于人的臉部特征信息進行身份識別的一種生物識別技術。人臉識別產業屬于技術密集型產業，主要分為軟件技術、硬件產品、工程項目解決方案等，目前我國的相關企業分別研究不同的細分領域，故競爭壓力較小。
語音識別：也稱為自動語音識別(ASR)，是讓機器通過識別和理解過程把語音信號轉變為相應的計算機可讀的文本或命令的高技術，主要包括特征提取技術、模式匹配準則及模型訓練技術三個方面。
虛擬現實(VR)：是一種可以創建和體驗虛擬世界的計算機仿真系統，利用計算機生成模擬環境，是一種多源信息融合的、交互式的三維動態視景和實體行為的系統仿真，使用戶沉浸到該環境中。
投資機會；
關注相關科技產業
當前正處于新一輪科技革命時代大背景下，“無人銀行”實質上是 “人工智能+物聯網”等新革命性技術向銀行業的滲透。一方面，金融科技(Fintech)逐漸步入3.0時代，驅動金融行業進行變革。在1.0階段的 “金融信息化”和2.0階段的“互聯網金融”對金融業務流程的不斷簡化、服務的優化、產業鏈的延長、金融資本的多元化發展之后，在Fintech3.0時代，科技對金融的變革程度將進一步加深，大數據、人工智能和區塊鏈等前沿技術逐漸成為發展的重心，“無人銀行”自然應運而生。另一方面，在互聯網思維深入人心的當下，客戶需求在金融生態圈構建中的地位愈發凸顯，便民成為提升競爭力的核心，需要采用設計跨時間、跨區域、低門檻的金融產品，通過大數據監控管理風險，實現去中心化、大眾化;同時，利用云計算、大數據等技術精準定位客戶需求，提供智能投顧等個性化服務。因此華泰證券認為，“智能化”是金融科技的必然發展方向。
從智慧柜員機到無人銀行，智能化加速推進。2016年以來，建行即開始布局智慧柜員機。智慧柜員機由客戶自主操作，可提供對公、對私業務產品和服務共計18類248項功能。其優勢較為明顯，包括業務流程簡捷;有利于釋放柜員重復操作環節;風險控制由“人控”變為“機控”，減少了人工辦理差錯;整合多種柜面常見設備與常見業務功能大幅提高效率。自推出以來，取得較好效果，近日正式推出無人銀行，將人臉識別、語音交互等功能與智慧柜員機等智能設備相結合，是在網點智能化領域新的突破。
銀行網點上一波升級浪潮是自動化，帶來了ATM機、清分機等金融器具需求快速釋放。在新的智能化及無人化趨勢下，智慧柜員機、服務機器人等相關產品有望快速滲透。華創證券建議關注新北洋、廣電運通、聚龍股份、古鰲科技。
從長期來看，華泰證券認為“無人銀行”是符合時代發展趨勢的金融科技革命，“人工智能+物聯網”的技術革命正在銀行業逐漸鋪開。具體到投資標的上，華泰證券建議重點關注與之相關的科技產業，關注組合：新北洋、廣電運通、奧拓電子、中國長城。
編輯：小燕子