近日，證監會正式發布《公開募集證券投資基金投資全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票指引》(以下簡稱《指引》)，明確可投資于新三板市場的公募基金的參與主體、投資范圍等內容。
《指引》規定，公募基金投資掛牌股票，基金類別應當為股票基金、混合基金及中國證監會認定的其他基金;基金財產僅限于投資精選層股票。同時，《指引》還對流動性管理、估值、披露、風險揭示、投資者適當性管理、投資交易管控、存量基金監管安排等作出了規范。基金管理人應當按照相關法規要求，在機構內控、產品設計、投資限制、申贖管理、流動性風險管理工具、估值披露等方面加強流動性風險管理，針對投資新三板強調科學設定投資限制、完善公允估值機制。
證監會表示，允許公募基金投資新三板掛牌股票，有利于壯大新三板專業機構投資者隊伍。業內人士普遍認為，投資者通過公募基金投資新三板，變相降低了新三板的投資門檻。長期來看有利于新三板流動性提升、增強市場價格發現功能。短期來看，公募基金資金獲準入市，對提升新三板投資人信心，起到了正面積極的作用，有利于新三板優質公司的估值修復。