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(資料圖)
本期課程主講人：
劉世錦 全國政協經濟委員會副主任、中國發展研究基金會副理事長
以下為課程實錄：
我想就長期發展目標下的需求結構變動，與增長新動能，和大家做一些交流和討論。
2021 年，我國的人均 GDP 其實已經達到了 12500 美元，已經非常接近當時世界銀行定義的，高收入國家的標準，但是還是差一點，但是大家注意，這個標準是動態調整的，每年大概增長 4% 左右。 今年我國的實際增速是有所放緩的，匯率下調，我們與高收入國家的門檻的距離，是有可能要拉大的。但是從現在開始到 2035 年，我們要達到人均 3- 4 萬美元的水平，也就意味著這期間，我們的人均收入水平需要翻 1. 5 番到 2 番。這個是一個量上的增長。
但是我想特別強調的。與此同時，需求結構也在發生變化。我們的研究團隊曾經做過一項研究，我們和 OECD 國家，和中國相同的發展水平。我們是用購買力評價來進行衡量。我們作一個比較，我們看看有什么樣的特點。
由于時間的關系，這個講起來的內容比較多，我只講講結論。我們看三個部分。第一個部分就是居民消費、居住出行、批發零售、金融保險等等。我們的比例是偏低的。衛生、社保、福利、教育等比例，居民的支出是偏高的。相應的在政府消費中間，衛生、社保、福利比例有明顯的偏低。 說到投資，大家注意一下。大家看圖里邊這紅色的杠這是中國，其他幾個顏色。這是 OECD 國家的平均水平。
中國超出一倍以上，房地產我們至少超出 1/ 3。與此同時，我們社會福利服務的投資比例是偏低的。我講這么多的意思是什么？中國實際上和 OECD 國家比較起來，我們需求結構出現著一些偏離或者不平衡。我們現在拐回來看一看中國的需求結構，最近一些年正在發生什么樣的變化。我想有這么三點特別需要關注。
第一，我們的消費增長更多的是由發展型消費在拉動。增加消費的基礎是擴大生產增加收入，最近帶來討論比較多。部分人群，特別是低收入人群的消費水平低，重點是要解決增收的問題。但是對大多數人來講，包括脫貧后的中低收入階層來講，消費增長越來越多的與消費結構升級，特別是發展型消費相關。
疫情消費并沒有改變這樣一個趨勢。我稍微說一下什么叫發展型消費，主要就是教育、醫療、社保、文化、教育、娛樂、交通、通訊等等這一類的支出。和它相對應的，我們過去的生存型消費。主要就是衣食住行這么一些支出。所以現在發展型消費比重正在迅速地上升。
從近年的居民消費增量中增長快的項目來看，它就包括教育、醫療、保險、金融、交通、通訊等方面的支出。而政府消費中增長比較快的是教育、醫療衛生、社會保障與就業、科技等等。 發展型消費。它到底有什么特點？有這么三點：
第一、它是與基本公共服務均等化是直接相關的，往往直接采取公共消費的方式，或者是由公共消費提供支撐。這個和生存型消費，主要由個人來做出決策是不同的。
第二、它是服務于人力資本的提升。以比如我們醫療是要提高人的健康水平，教育是提高人的智力水平，社保實際上是一方面給你提供一個安全性，另外一方面實際上是提升你的流動性。總的來講是提升人力資本的，大概這么一些內容。
第三、由此我們就可以看出現階段我國存在的一個突出問題，就是近 3 億農民工基本公共服務不到位。嚴重地制約了消費增長和提升人力資本。
2007 年以來居民消費結構的變化。像公共醫療、教育、文化娛樂、保險服務、交通通訊、銀行和中介服務、居住等等，這些都是上升的。
從政府消費結構來講，我講一個最新的數據， 2020 年 10 月份大家來看一下政府消費的結構，前幾項就是社會保障和就業、教育、醫療衛生、一般公共服務、城鄉社區事務、科學技術、文化體育與傳媒等等，反映了這兩個特點，這是從消費來講。
從投資來講，投資中的三駕馬車格局已變。什么叫三駕馬車，過去我們講投資，制造業、基建和房地產，但是近期服務業投資比重已經超過房地產投資，已經上升到第三位，所以房地產投資下降是符合規律的，因為這個問題很復雜，我就不展開說了。總的來講，需求峰值已經過去了。當然最近一段時間的問題是下得過快，現在需要糾偏，讓它回到一個合適的增長位置上，但是已經不可能像過去兩位數的這種增長了。
基建投資它是總體上比較穩定，但是它呈現出很明顯的就是，政府穩增長工具的特性。我剛才特別強調的，我們特別需要關注去除基建后的服務業投資，近些年它是穩中趨升，即使在疫情期間，也表現出很強的穩定增長的韌性。采礦業投資比重下降，這個是很好理解，但是農業的投資比重上升引人注目。很多人認為農業已經老了，但是農業投資還在上升，實際上農業什么時候都是朝陽產業。
這個大家來看一下，這是制造業，這是基建，它是有波動的，像房地產總體上是下行的開始。服務業投資大家看一直在往上走，采礦業是下行的，農業也是上行的。服務業投資，剛才講的不含基建的服務業投資的比重，從 2022 年 4 月份以后，它已經上升到第四位了。你看這是第一位是制造業投資，第二是基建投資。以前的房地產投資，它一直在第三位，甚至在第二位，但是現在它已經變成第四位了，服務業投資已經走到它前邊去了，所以現在它已經是老四不是老三了。我們過去講三駕馬車，這三駕馬車內容已經變了。
從投資的內部結構也在發生變化，像基建投資，中間增長最快的并不是傳統的鐵公機這些東西，而是信息傳輸、環境、公共衛生、水的生產和供應。而制造業投資中間增長比較快的就是計算機、通訊，和其它電子設備、電器、機械、醫療醫藥設備、專用設備、通用設備等等。而服務業投資中間，增長比較快的有社會保障和福利、科學研究、教育衛生、娛樂、銀行和其它金融商務服務等等。
最后看一下出口，其實也呈現出高技術含量、高附加價值比重上升的態勢，增長比較快的也是這些機械、電器等等。傳統的紡織、家具等等相對比較穩定。但是最近幾年我們進入發達國家高端市場的能力增強，比如像新能源汽車、家用電器等等。
我講了這么多，實際上是給大家傳遞一個信息，是我們的需求結構正在發生變化，所以我們要擴大內需。最近中央經濟工作會議呢特別強調，是要擴大需求。擴大需求特別擴大內需，一定要從這樣的新的實際出發的。我想講這么幾點。
第一、發展型消費促進消費者的體力和智力發展，促進勞動者的流動和機會均等，提升人力資本。從這個意義上可以說消費也是一種投資，而且是比物質資本更有價值的投資。
第二、擴大消費，是要提高低收入階層，但是重點是要轉向增加發展型消費。從這個角度來講，加快基本公共服務均等化是當務之急，不能再拖下去了。
第三、我們搞投資要有老的三駕馬車，制造業、基建、房地產要轉向新的三駕馬車制造業、基建和服務業投資。當然，同樣重要的是，在新三駕馬車的投資重心，你要轉向產業轉型升級和人力資本的提升。
另外，政府投資的著力點要從物質資本投資轉向人力資本。這個方面我想我們一定要改變一種過去的流行的觀念，認為人力資本投資太虛，不一定能夠見到成效，其實這種看法是錯誤的。
如果我們在基本公共服務均等化這個方面能有必要的財政的支出，你可以拉動各類發展型需求，可以減少預防型儲蓄，增加當期消費，拉動保障性住房和相關基礎設施建設。從長期來講，人力資本提升將增強我們經濟發展的活力、質量和創造性。
最后一點就是我們以人為中心的城市化，要更加重視人均指標。這些年我們一般講總量指標講得多，這個局限性在什么地方，就是容易造成對人均水平的誤判。人民群眾追求美好生活的實際獲得感，都是以每個個體為基礎的。所以咱們經常聽到一些抱怨，說是我們被平均了。所以要實現高質量發展，提升人力資本，要把人均指標、結構性指標放到優先位置。這個是我們對人的發展狀況評估要精準到位。
另外，國內國際可比都有這方面的現實要求，講到這里，我想我再講一點國際經驗。兩個方面的國際經驗，由中等收入階段上升到高收入階段，也就是中國目前所在的 1 萬美元左右，實際上是一個特殊的不穩定階段。
二戰以后有上百個國家進入工業化進程，但是真正由中等收入階段到高收入階段的大型經濟體，只有日本和韓國。更多的國家是落入了中等收入陷阱。典型的是有拉美的阿根廷、巴西、墨西哥，亞洲的菲律賓、馬來西亞以及近年的俄羅斯。俄羅斯大概 10 年前人均收入是超過 1 萬美元的，最近幾年又掉下來，是由于匯率的變化。這是成功的國家，包括新加坡、日本和韓國的一個狀況。這是這些不成功的在 1 萬美元上下來回徘徊那些國家的一個情況。
第二個國際經驗，我想要關注人口負增長，對中長期經濟增長的影響。因為根據有關方面的研究，從明年開始，有一種說法也許是今年，如果統計出數據出來以后，也可能中國就會出現人口的負增長。從 10 年前開始，我國 15- 59 歲的勞動年齡人口總量已經減少，隨著人口負增長的出現，勞動年齡人口下降幅度將進一步的加大。這樣我們會看到，勞動年齡人口減少是沖擊供給側，而人口總量減少是直接沖擊需求側。
另外，從國際上來看，像日本、意大利、希臘、西班牙等國，人口負增長出現以后，一個是它的潛在增長率是明顯下降了。另外一個有時候更麻煩的是，實際增長率還達不到潛在增長率水平。
所以上述兩方面的國際經驗，我覺得我們現在剛到 1 萬美元的時候，中國經濟現在實際上出現波動，這個是非常值得我們引起關注和警惕。我們能不能盡快地跨越高收入門檻，依然面臨挑戰。所以我們當務之急是使經濟回到一個正常的軌道和合理水平，實際增速達到潛在增速。
當然，隨著優化防疫政策 20 條和新 10 條，實際上現在防疫政策應該是已經有一個根本性的調整了，基本上是放開了，房地產金融 16 條，推動平臺經濟政策，這些也都出來了。特別是最近中央經濟工作會議釋放了很多積極的信息，穩增長的有利條件正在增加。
所以我們建議明年政府增長目標應該至少不能低于5%，也可以再適當的高一點。 另外，由于今年基數低，如果明年上半年能夠大部分或者全部擺脫疫情的沖擊，影響各項穩增長措施落實到位，尤其是改革開放能夠加大力度，穩增長穩預期見到成效。所以明年的增長速度還可以更高一點，力爭今 明兩年能達到 5% 左右，和增長目標相適應。我們應該根據新的需求特點，發掘一些新的增長動能。我提五個方面的增長動能。
第一、發展性需求，要加快基本公共服務的均等化。帶動發展型消費和相關生存型消費，包括住房和相關基礎設施建設。
第二、要城鄉要素要雙向流動。是要深化農村土地制度改革，加快城鄉生產要素的雙向流動。這個方面我想很重要一點的就是，農民要進城，同時城里人也可以下鄉，這樣可以帶動城鄉結合部住房和基建的發展，也可以帶動相關的制造業、服務業的發展，也可以帶動城鄉居民的財產性收入的增長。
第三、要聚集效應。進一步增強人口要素和產業的聚集效應，持續推進都市圈、城市群的發展，帶動前沿科技原創突破，產業組織的優勝劣汰，形成日益擴大的，基于產業素質、創新能力、要素利用效率提升的發展機會。
第四、要重視出口升級。要提升出口產業在全球產業鏈中的地位和控制力，在保持成本優勢的同時，持續增強技術質量的競爭力，擴大高端市場占有率，同時在匯率合理升值的背景下，保持出口的穩定增長。
第五、數字化綠色化賦能。咱們這次論壇我看重點是數字化。數字化和綠色化，它們實際上是天然是一體的，相互融合，應該以增量優先、逐步替代存量的方式，對國民經濟進行系統地改造，拓展由大量應用場景驅動的增長空間。
最后，我想和這些相關的，我們下一步怎么能夠提升大家的信心、增強預期。關鍵還是要推出一些實質性、標志性的改革舉措。
比如構建全國統一大市場，深化要素市場化改革，特別是加快農村土地制度改革，和基本公共服務均等化，推動城鄉要素雙向流動。促進民營經濟發展壯大，破除地方保護和行政性壟斷，打破事實上存在的不利于公平競爭的潛規則。最后是要完善產權保護、市場準入、公平競爭、社會信用等市場經濟的基礎制度，使市場參與者有現實的獲得感和法律保障。