樂(lè)居財(cái)經(jīng)王敏 3月14日，據(jù)港交所，慧居科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“慧居科技”）向港交所主板提交上市申請(qǐng)，國(guó)泰君安國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。據(jù)悉，慧居科技曾于2022年6月15日向港交所主板遞交過(guò)上市申請(qǐng)。
招股書顯示，慧居科技是一家主要在“三北”地區(qū)經(jīng)營(yíng)的跨省供熱服務(wù)供應(yīng)商。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，以2022年在山西省、甘肅省及內(nèi)蒙古自治區(qū)的總實(shí)際供熱服務(wù)面積計(jì)，該公司排名第九。
(資料圖)
慧居科技主要從事根據(jù)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)向居民及非居民供熱服務(wù)客戶提供供熱服務(wù)。于最后實(shí)際可行日期（2023年3月5日），總實(shí)際供熱服務(wù)面積（按建筑面積計(jì)）約為4190萬(wàn)平方米，占其特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議項(xiàng)下約4.199億平方米的總特許經(jīng)營(yíng)面積的約10%。除提供供熱服務(wù)（被視為公用事業(yè)業(yè)務(wù)）外，該公司也提供供熱相關(guān)的工程施工服務(wù)及EMC服務(wù)。
業(yè)績(jī)方面，2020年、2021年及2022年，慧居科技的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣13.76億、12.91億元和14.44億元，相應(yīng)的毛利分別為2.91億元、3.14億元和2.97億元，相對(duì)應(yīng)的年內(nèi)利潤(rùn)及總?cè)媸杖敕謩e為0.98億、1.71億元和1.40億元。
除此之外，慧居科技的償債能力不容樂(lè)觀，其流動(dòng)比率及速動(dòng)比率一直不足1倍，近年來(lái)維持在0.4-0.7倍左右，未來(lái)還有待提升。
值得一提的是，煤炭是公司產(chǎn)熱的主要原料，亦是熱電廠產(chǎn)品的主要原料。報(bào)告期內(nèi)，公司的煤炭采購(gòu)成本分別約為60.8百萬(wàn)元、74.4百萬(wàn)元及109.4百萬(wàn)元，約占公司總銷售成本的5.6%、7.6%及9.5%。截至2021年12月31日止年度，公司所消耗煤炭的總采購(gòu)成本與截至2020年12月31日止年度相比增加約人民幣13.6百萬(wàn)元，大幅增加約22.4%。
慧居科技表示，我們供熱服務(wù)所消耗煤炭的總采購(gòu)成本增加主要是由于2021年的煤炭采購(gòu)單價(jià)上漲，這與中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格的整體上漲相符。由于我們未必能將增加的煤炭采購(gòu)成本轉(zhuǎn)嫁予供熱服務(wù)客戶，尤其是因?yàn)橄蛭覀児岱?wù)用戶收取的供熱價(jià)格應(yīng)遵循地方定價(jià)機(jī)關(guān)釐定及批準(zhǔn)的基準(zhǔn)供熱價(jià)格，故倘煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲，我們的盈利能力可能會(huì)受到重大不利影響。
于往績(jī)記錄期間，慧居科技的五大供應(yīng)商包括熱量供應(yīng)商；產(chǎn)熱相關(guān)的煤炭供應(yīng)商；及供熱服務(wù)相關(guān)設(shè)備及機(jī)械供應(yīng)商。截至報(bào)告期末，公司向最大供應(yīng)商作出的采購(gòu)額分別約為1億元、0.89億元及0.89億元，約占公司各年度總采購(gòu)額的10.1%、10.2%及8.8%。
截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度各年，公司向五大供應(yīng)商作出的總采購(gòu)額分別約為4.02億元、3.37億元及3.86億元，約占公司各年度總采購(gòu)額的40.5%、38.7%及38.0%。
截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度各年，慧居科技向最大客戶作出的銷售額分別約為4億元、2.01億元及2.07億元，約占公司各年度總收入的29.1%、15.6%及14.3%。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度各年，公司向五大客戶作出的總銷售額分別約為5.2億元、4.06億元及4.28億元，約占公司各年度總收入的37.8%、31.4%及29.6%。
目前，公司共擁有5項(xiàng)運(yùn)營(yíng)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，其中3項(xiàng)位于山西省、1項(xiàng)于內(nèi)蒙古自治區(qū)、1項(xiàng)于甘肅省，以及1項(xiàng)河南省在建項(xiàng)目。