本文來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：周立
8月22日，江西省鋰產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨第一屆碳酸鋰供需策略會(huì)在江西南昌舉辦，500余名來(lái)自政府、產(chǎn)業(yè)界、金融界、學(xué)術(shù)界的專(zhuān)家代表齊聚江西南昌，蓄勢(shì)聚力共謀鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展新圖景。
此次大會(huì)由江西省地方金融監(jiān)督管理局、五礦資本、五礦期貨聯(lián)合主辦，支持單位為江西證監(jiān)局、廣州期貨交易所，上海鋼聯(lián)承辦。
【資料圖】
鋰作為支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新能源金屬，受到了廣泛關(guān)注和重視。當(dāng)期我國(guó)鋰市場(chǎng)仍面臨需求降速、國(guó)際市場(chǎng)壁壘抬升、關(guān)鍵礦物原料保供穩(wěn)價(jià)等方面的挑戰(zhàn)，而碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格劇烈波動(dòng)乃至“腰斬”，給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)，但仍不乏機(jī)遇與發(fā)展。
2023江西省鋰產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨第一屆碳酸鋰供需策略會(huì)現(xiàn)場(chǎng)。圖片來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
擁抱新能源 共筑“鋰”想之城
新能源產(chǎn)業(yè)是貫徹新發(fā)展理念、展現(xiàn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的生動(dòng)窗口。江西省是國(guó)內(nèi)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)起步較早的省份，鋰礦資源豐富。
根據(jù)2022年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量（折氧化鋰）同比上漲57%，其中江西儲(chǔ)量超過(guò)青海和四川，躍居全國(guó)第一，占全國(guó)總量的40%。2022年度全國(guó)鋰礦儲(chǔ)量增量也主要在江西，占增量的94.5%，來(lái)自江西省宜春市的兩個(gè)鋰礦山。
江西省地方金融監(jiān)督管理局局長(zhǎng)許忠華在大會(huì)致辭時(shí)表示，近年來(lái)，江西省委、省政府高度重視、大力推動(dòng)鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，經(jīng)過(guò)多年培育發(fā)展，江西形成了從鋰礦開(kāi)采、電池材料生產(chǎn)、鋰電池制造及應(yīng)用等較為完整的鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈，打造了一批具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目。
據(jù)悉，2022年，江西全省鋰電新能源產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2352.8億元，同比增長(zhǎng)183.6%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額520.5億元，同比增長(zhǎng)337.1%。在領(lǐng)軍企業(yè)方面，2022年江西鋰電新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)上企業(yè)達(dá)到288家，占規(guī)上企業(yè)工業(yè)企業(yè)總數(shù)的1.39%，涌現(xiàn)出贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）等一批具有行業(yè)影響力的龍頭企業(yè)。
產(chǎn)業(yè)與金融共生共榮，金融服務(wù)成為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量。
在金融支持方面，許忠華提到正在制定金融支持“1269”行動(dòng)計(jì)劃的方案，將對(duì)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)出臺(tái)一鏈一策的專(zhuān)項(xiàng)金融支持政策，積極推動(dòng)贛鋒鋰業(yè)、江特電機(jī)（002176.SZ）等鋰電產(chǎn)業(yè)上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、做大做強(qiáng)；支持九嶺鋰電等企業(yè)加快IPO上市；并在江西設(shè)立4個(gè)碳酸鋰期貨庫(kù)，會(huì)同廣期所、江西證監(jiān)局，積極引導(dǎo)省內(nèi)鋰電企業(yè)利用碳酸鋰期貨產(chǎn)品，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。
產(chǎn)能過(guò)剩之下的鋰業(yè)發(fā)展
當(dāng)前，新能源汽車(chē)已進(jìn)入規(guī)模化快速發(fā)展階段，全球新能源電池需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，我國(guó)作為全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的火車(chē)頭，持續(xù)引領(lǐng)發(fā)展；同時(shí)，儲(chǔ)能作為新能源發(fā)電的關(guān)鍵配套設(shè)施，在國(guó)家政策驅(qū)動(dòng)下迎來(lái)了井噴式增長(zhǎng)。中南大學(xué)教授、博導(dǎo)胡國(guó)榮表示，未來(lái)儲(chǔ)能規(guī)模或超過(guò)動(dòng)力市場(chǎng)規(guī)模。
但中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院多元業(yè)務(wù)研究室處長(zhǎng)陳俊全指出，我國(guó)鋰市場(chǎng)仍面臨需求降速、國(guó)際市場(chǎng)壁壘抬升、關(guān)鍵礦物原料保供穩(wěn)價(jià)等方面的挑戰(zhàn)。“在終端需求放緩的情況下，今年鋰市場(chǎng)將過(guò)剩大概8萬(wàn)噸左右，明年、后年會(huì)更多。”
近年來(lái)，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格劇烈波動(dòng)乃至“腰斬”，天價(jià)鋰礦勘探權(quán)拍賣(mài)頻現(xiàn)。
基于此，陳俊全提出三方面發(fā)展建議：一是遏制擴(kuò)產(chǎn)沖動(dòng)，提高發(fā)展質(zhì)量，要避免盲目擴(kuò)產(chǎn)，加強(qiáng)創(chuàng)新，尋求產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)，積極擁抱綠色清潔能源；二是開(kāi)放共享，樹(shù)立全球格局、全球視野；三是優(yōu)化市場(chǎng)秩序，保障產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，尤其是要加強(qiáng)上下游戰(zhàn)略協(xié)同。
鋰電產(chǎn)業(yè)涉及面廣、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)管理成為此次大會(huì)的重點(diǎn)議題，碳酸鋰企業(yè)如何運(yùn)用期現(xiàn)工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)亦是熱議的話(huà)題。隨著碳酸鋰期貨和期權(quán)的上市，碳酸鋰市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)價(jià)格和定價(jià)機(jī)制將進(jìn)一步走向公開(kāi)、透明，有助于行業(yè)、企業(yè)合理安排產(chǎn)能、管理好價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，期貨價(jià)格也成為產(chǎn)業(yè)企業(yè)定價(jià)的重要參考。
鋰產(chǎn)業(yè)大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，參會(huì)人員認(rèn)真拍照做筆記。圖片來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
在鋰產(chǎn)業(yè)大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，有鋰輝石供應(yīng)商對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，其在碳酸鋰期貨上市前已在期貨公司開(kāi)戶(hù)，希望在專(zhuān)業(yè)人士的輔導(dǎo)下進(jìn)行套期保值。
一位華南地區(qū)的期貨從業(yè)者告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，目前不少鋰產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)已經(jīng)在期貨公司開(kāi)戶(hù)，但實(shí)際入金去做碳酸鋰期貨套期保值的客戶(hù)以中游貿(mào)易商為主，上下游企業(yè)目前參與度不高。究其原因，主要有兩點(diǎn)：其一，目前碳酸鋰主力合約LC2401是遠(yuǎn)月合約，交割時(shí)間是明年1月，因此目前期貨與現(xiàn)貨的基差風(fēng)險(xiǎn)比較大，企業(yè)利用該遠(yuǎn)月合約做期貨套期保值的話(huà)，效果不佳；其二，上下游鋰電企業(yè)不同于中游貿(mào)易商，它們對(duì)于期貨期權(quán)等衍生品工具還比較陌生，需要一個(gè)適應(yīng)過(guò)程，此外企業(yè)還需要逐漸搭建自己的套期保值團(tuán)隊(duì)。
上述從業(yè)者認(rèn)為，最近的碳酸鋰合約將在明年1月進(jìn)行交割，到今年11月份左右運(yùn)用碳酸鋰期貨做套期保值的企業(yè)會(huì)變得多起來(lái)。“一般期貨交割日距離現(xiàn)貨兩個(gè)月左右，期貨對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的指導(dǎo)意義會(huì)比較強(qiáng)，期貨與現(xiàn)貨走勢(shì)的關(guān)聯(lián)程度也會(huì)更高，基差也會(huì)縮小到合理范圍內(nèi)，這時(shí)候企業(yè)根據(jù)其現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，去做期貨套期保值效果就會(huì)比較好。”