孟子云：“雖有智慧，不如乘勢。”成為天然贏家的必要條件之一就是做一個順勢交易者，做一個戰(zhàn)略投資者。而要在期貨市場中長久的生存下來，需要堅持第一時間進行止損，長期堅持而不心存僥幸的生存法則。
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期貨市場的雙向交易給投資者以極大的自由，因而有些人希望通過精確的分析來抓住正反兩方面的行情。然而，實際上我們所看到的情形是這樣的，當(dāng)試圖拉直波動的曲線時，市場反將其資金“拉直”。造成這種現(xiàn)象的深層次原因是，人的能力是有限的，而市場是強大的，并且在某種意義上是無法測度的。
行情分析是決策與操作的基礎(chǔ)，但不是所有的分析都能轉(zhuǎn)化為交易行為。為了回避風(fēng)險和災(zāi)難，我們的操作一定要遵循某種安全原則，這就是：順勢而為。
在思想與行為上，戰(zhàn)略投資者一定表現(xiàn)為順應(yīng)大的趨勢，而逆勢操作必定是短視與投機的體現(xiàn)。時間對于逆勢交易而言意味著消亡和毀滅；其小概率本質(zhì)決定著這種投資失敗的必然性，而不論個人的智慧高低。
許多人憑著聰明才智來到期貨市場，但帶走的卻是失落與悔恨。促成這樣局面的原因是什么？是個人的小智慧。人的聰明在市場的面前顯得蒼白，我們應(yīng)當(dāng)擺正自己的位置——市場才是第一位的，人的主觀評判是第二位的，決策和交易是否正確由市場來裁決。由此，認(rèn)識到自己的有限與市場的博大，才能回避一次次重大損失。
要想生存就必須學(xué)會止損。止損應(yīng)在交易方案產(chǎn)生之時就當(dāng)考慮和設(shè)置，在交易之中按某種方式全程跟蹤和推進。止損的寬窄與個人情況有關(guān)，但主要是與市場正常波動的幅度相匹配，有時亦附加一定的時間條件。作為中長線交易者，止損的大小以能夠承受日常的價格波動為宜，避免頻繁地觸動止損，從而保證在決策正確的前提下操作計劃能夠有效進行。
止損就意味著放棄。放棄的也許是機會，更有可能是災(zāi)難。
止損出局的原因和好處有三點：
進場時機不當(dāng)。這在決定出場的當(dāng)時并不能確認(rèn)是否犯了方向性錯誤，但我們必須選擇離場。一方面，回避重大錯誤的可能；另一方面，為再次尋找更安全、更好的入場點提供機會。
方向性判斷錯誤。在反趨勢情況下，如果沒能夠及時出場，那么時間與杠桿將對交易構(gòu)成致命的打擊！避免這種情況的唯一辦法就是及時止損。
走出困頓。如果連續(xù)三次被止損出局，那么一定是在某些方面出現(xiàn)問題。這時投資者就當(dāng)拋開任何行情，強制休息一段時間，避免陷入死路與沼澤。遠離市場有助于理清思路、找出問題，否則，幸運將遠離而災(zāi)禍卻接連不斷。
看重眼前利益而不愿下決心止損是許多人的通病。然而，投資者如果對未來充滿必勝的信念，那么當(dāng)前的困難將變得微不足道。因為時間會給成功的投資者帶來財富。損失是暫時的、必須的，它是成功過程中不可分割的組成部分。暫時地放棄金錢是為了保存資金實力，也是為了將來得到更多、更好的回報。可見，止損是生存之道，是“飛行員的降落傘”，是市場第一性原則的體現(xiàn)。
（文章來源：紅塔期貨）