多晶硅龍頭長(zhǎng)單簽到手軟。
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11月18日，大全能源發(fā)布公告，近日與某客戶簽訂了《采購(gòu)協(xié)議》，合同約定2023年1月至2027年12月某客戶預(yù)計(jì)共向公司采購(gòu)14.88萬噸太陽能級(jí)一級(jí)品免洗塊料。
按照PV InfoLink11月16日公布的多晶硅致密料均價(jià)30.30萬元/噸(含稅)測(cè)算，本次預(yù)計(jì)采購(gòu)金額為450.86億元。
近1個(gè)多月來，大全能源已經(jīng)發(fā)布6份重大合同公告，加上今年2月份簽訂的一單，其今年收到的硅料長(zhǎng)單合同預(yù)計(jì)采購(gòu)金額已超3000億元。
一個(gè)月簽超千億元銷售大單
這已是大全能源本月以來簽訂的第三份硅料銷售大單。
此前的11月3日、11月7日，該公司已先后宣布兩個(gè)大單。其中，11月3日，公司宣布簽訂5.76萬噸硅料合同，累計(jì)金額約146.96億元；11月7日，又宣布簽訂13.7萬噸多晶硅銷售合同。加上本次簽訂的14.88萬噸多晶硅大單，11月份至今的半個(gè)多月內(nèi)，大全已經(jīng)簽下了34.34萬噸多晶硅合同，累計(jì)金額約1013億元。
在業(yè)內(nèi)看來，大全能源一個(gè)月簽千億元硅料銷售大單只是當(dāng)下光伏市場(chǎng)持續(xù)火爆的一個(gè)縮影。此前，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華在一次行業(yè)論壇上表示，今年前三季度，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)仍然呈現(xiàn)了比較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。在市場(chǎng)方面，前三季度光伏產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率超過100%，出口方面超過400億美元，同比增長(zhǎng)了近100%。而在應(yīng)用端，我國(guó)前三季度光伏新增裝機(jī)量同比增長(zhǎng)超過105%。
“針對(duì)行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，各國(guó)正紛紛調(diào)高裝機(jī)目標(biāo)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的儲(chǔ)備規(guī)模尤其雄厚。”王勃華介紹，結(jié)合各省份出臺(tái)的“十四五”風(fēng)光裝機(jī)規(guī)劃統(tǒng)計(jì)，有26個(gè)省份規(guī)劃的光伏新增裝機(jī)規(guī)模超406.55吉瓦，即未來四年新增355.5吉瓦。
不過，大全能源上述三個(gè)大單均為5年的長(zhǎng)單合同，訂單交付時(shí)間為今年年底到2027年，合同金額均為按照當(dāng)前最新的硅料價(jià)格計(jì)算，后續(xù)多晶硅成交為按月議價(jià)成交。目前，硅料價(jià)格整體處于歷史高位，隨著今年四季度到明年大量新擴(kuò)產(chǎn)能投產(chǎn)，多晶硅價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)緩步下行。這意味著目前的千億元金額未來還可能有變化。
硅料需求旺盛
百億硅料大單接到手軟的并非大全能源一家。今年以來，通威股份、特變電工(子公司新特能源)等硅料上市公司頻頻公告重大合同公告，已經(jīng)簽訂了十余筆硅料銷售長(zhǎng)單，硅料長(zhǎng)單規(guī)模合計(jì)超過300萬噸，金額超過8000億元，部分長(zhǎng)單已簽至2030年。
東亞前海證券的研報(bào)指出，大額長(zhǎng)單的簽訂有助于在硅料環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)加劇后形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為未來的業(yè)績(jī)表現(xiàn)提供充分保障。產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)選擇提前鎖定上游硅料產(chǎn)能，2022年硅料行業(yè)約92%的產(chǎn)出已被下游企業(yè)鎖定。
大全能源稱，雙方約定，實(shí)際采購(gòu)價(jià)格采取月度議價(jià)方式，采購(gòu)金額可能隨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生波動(dòng)，實(shí)際以月度訂單為準(zhǔn)。若本銷售合同順利履行，預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。
不過，“合同的履行不會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)的獨(dú)立性構(gòu)成影響，不會(huì)因履行合同而對(duì)上述合同相對(duì)方形成依賴。” 大全能源表示。
公開資料顯示，大全能源主營(yíng)業(yè)務(wù)是高純多晶硅的研發(fā)、制造與銷售，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的多晶硅專業(yè)生產(chǎn)商之一。公司的主要產(chǎn)品為多晶硅，主要用于加工硅錠、硅片、電池片和電池組件等太陽能光伏產(chǎn)品。
2022年以來，大全能源已發(fā)布7份硅料重大合同，涉及硅料91.61萬噸，合計(jì)采購(gòu)金額達(dá)3005.04億元。
根據(jù)大全能源披露，前三季度，公司生產(chǎn)穩(wěn)定、三期B階段產(chǎn)線爬產(chǎn)順利，完成多晶硅產(chǎn)量10.01萬噸、銷量10.95萬噸。公司預(yù)計(jì)，公司四季度多晶硅產(chǎn)量3萬噸-3.2萬噸，全年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量13.0萬噸-13.2萬噸。
積極擴(kuò)充產(chǎn)能
11月10日，大全能源在投資者關(guān)系平臺(tái)上披露了公司項(xiàng)目建設(shè)情況及向上一體化并橫向差異化的發(fā)展戰(zhàn)略。
大全能源表示，公司目前已在內(nèi)蒙古投建新的生產(chǎn)基地，該基地規(guī)劃有20萬噸高純多晶硅項(xiàng)目、30萬噸工業(yè)硅項(xiàng)目、2.1萬噸半導(dǎo)體硅項(xiàng)目及20萬噸有機(jī)硅項(xiàng)目。其中，一期10萬噸多晶硅擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年二季度投產(chǎn)，一期1000噸半導(dǎo)體項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年三季度投產(chǎn)。
大全能源正在將產(chǎn)線向半導(dǎo)體硅料、有機(jī)硅進(jìn)行橫向延伸。
前期，大全能源已與包頭市固陽縣人民政府簽訂《項(xiàng)目投資協(xié)議》，約定合同項(xiàng)下“30萬噸/年高純工業(yè)硅項(xiàng)目和20萬噸/年有機(jī)硅項(xiàng)目”在包頭市固陽縣轄區(qū)內(nèi)投資建設(shè)，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資60億元人民幣，項(xiàng)目分三期建設(shè)， 其中一期建設(shè)年產(chǎn)15萬噸高純工業(yè)硅項(xiàng)目，預(yù)計(jì)于2023年第三季度建成投產(chǎn)。
供需矛盾或逐步緩解
記者從業(yè)內(nèi)了解到，進(jìn)入11月份以來，市場(chǎng)硅料價(jià)格已有所松動(dòng)。
具體而言，11月國(guó)內(nèi)主流硅料企業(yè)的長(zhǎng)單基本已簽完，本周基本處于硅料生產(chǎn)以及所簽訂單的交付中；在對(duì)硅料下降預(yù)期遞增的情況下，部分下游采購(gòu)量也是略顯謹(jǐn)慎，故而按需采購(gòu)，本周市場(chǎng)上有部分少量散單成交。價(jià)格方面，市場(chǎng)下跌拐點(diǎn)趨勢(shì)已逐步顯現(xiàn)，但一線硅料廠商報(bào)價(jià)維穩(wěn)居多，部分二線硅料企業(yè)單晶復(fù)投料部分成交價(jià)格環(huán)比上月已略有微降。
報(bào)價(jià)顯示，11月國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格在305-307元/公斤，本周硅料大廠單晶復(fù)投料價(jià)格仍有在306元/公斤以上成交的散單，但成交有限。邊皮頭尾、等外料等非致密料的硅料價(jià)格相比致密料價(jià)格有著更為明顯下跌。硅料供需方面，當(dāng)前國(guó)內(nèi)硅料的供需相對(duì)平衡，雖下游硅片環(huán)節(jié)已有企業(yè)開始下調(diào)開工，減少對(duì)硅料的需求，但市場(chǎng)上整體仍對(duì)硅料的剛性需求有一定支撐，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上也基本暫無硅料庫存；但下游環(huán)節(jié)價(jià)格下跌、庫存等問題也將進(jìn)一步使得硅料價(jià)格承壓加劇。
“當(dāng)前硅料需求仍然旺盛，一方面因進(jìn)入四季度旺季，光伏產(chǎn)能釋放加速，一方面也因下游硅片端今年來大幅擴(kuò)產(chǎn)帶來的硅料需求增長(zhǎng)，不過，11月份以來，也有部分企業(yè)下調(diào)開工率。”SOLARZOOM智庫光伏產(chǎn)業(yè)鏈一位分析人士說。
多位光伏行業(yè)人士預(yù)計(jì)，未來硅料有效供應(yīng)有望加速釋放，供需矛盾有望逐步緩解。
今年以來，硅料價(jià)格不斷上漲，并且在近期創(chuàng)下十年新高。上周，多晶硅致密料均價(jià)仍然維持在30.3萬元/噸的高位。
再生能源與科技研究顧問公司InfoLink Consulting指出，11月硅料環(huán)節(jié)整體生產(chǎn)運(yùn)行情況趨穩(wěn)，產(chǎn)量繼續(xù)處于緩步增長(zhǎng)階段，年底即將成為上游供需關(guān)系的臨界點(diǎn)。
華創(chuàng)證券表示，長(zhǎng)單的簽訂有助于公司綁定下游客戶，形成客戶資源優(yōu)勢(shì)。若硅料環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)加劇，有利于公司多晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，提高公司硅料產(chǎn)能消化確定性，保障公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。
（文章來源：上海證券報(bào)）