從業時間久了，發現一個現象就是：很多新手交易期貨的時候，就愛抄底摸頂。他們往往很純粹，純粹到做空一個品種的理由只是因為它在漲，做多的理由也只是因為這個品種在跌。所以最近一段時間我看到了有人從500多一路把鐵礦石空到了800多，也有人把生豬從19000多，買到了15000多……
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從心理學角度來看，抄底摸頂確實是符合人性的。一旦抓到了階段性的頂底，除了豐厚的賬戶收益，還能極大的滿足我們的虛榮心，獲得一種眾人皆醉我獨醒的成就感。
差不多10年前，我剛入行的那陣子，是纏論最火爆的時候，各路分析師和所謂的大咖，言必稱纏論，滿嘴的中樞、背離，一口一個順口溜，不知道的以為要考研。
我也被唬得一楞楞的，花了不少時間去學習研究纏論那一套，但是最終那些高大上的東西一點沒看懂，就結合自己的理解，記下了一套MACD背離的用法。這套背離指標也是用于抄底摸頂的，但至少，在使用的時候，能匹配上嚴格的開平倉計劃。今天就分享給大家這套方法，比純粹的逆勢抄底摸頂還是要好很多的。
打開行情軟件，很容易調出MACD指標，通常就在日線級別上，用默認的參數組合，然后就看DIFF的值就行了。
然后我們說所謂的背離，通常指的是當價格出現新高，但與之對應的某技術指標，未能同步走高，反而比前一個高點對應的指標值低，這時就稱為頂背離。反之，如果價格出現新低，但是與之對應的指標值卻比前低高，那就成為底背離。
在使用MACD找背離的時候，我們用的指標值就是DIFF的值。
看下面這個滬鉛的價格走勢圖。顯然，在右邊滬鉛價格出現16043的新高時，其對應的diff并未同步創出新高，反而是比前面那個價格高點對應的diff值低，這就是所謂的頂背離。而后價格確實也如期走跌，形成階段性頂部。
光有這一次驗證，顯然我們是不太放心的，我們會再去找類似的形態。對著圖形，我們發現棕櫚油上面這波頂部背離來的更明顯啊，并且后續的下跌行情走勢也極為流暢。
于是，摩拳擦掌，我們繼續尋找新的目標。很快，我們還真的找到了，滬鎳，這不是典型的頂背離嗎，價格突破前高了，但是DIFF很明顯比前高對應的值低啊，不用多說，這次賣房子，空滬鎳！
然而，之后的滬鎳走勢，是這樣子的：
這跟劇本寫的完全不一樣啊，不僅沒有走出階段性的頂部，還走出了一輪不小的多頭趨勢啊。
然后，我們又意識到，和所有其他技術指標的應用一樣，背離也是個概率事件啊。
之所以出現背離，是因為價格在出現一輪較為快速的漲跌之后，相應的指標，由于還需要使用之前的價格數據進行計算，所以會跟不上最近價格上漲的步伐。
那這本質上跟我們經常所說的，價格漲速過快，面臨一定的回調壓力是一個道理。但有時也會出現基本面支撐強勁，盤面直接走出趨勢上行的可能。
于是我們就要設計相應的交易計劃與之匹配，以便在背離失效的時候控制住風險，在背離有效的時候，獲取利潤。
相應的交易計劃也很簡單，結合上面三個例子，只需要在頂背離確認后的第二個交易日里擇機開空，并在上一交易日的高點上方設置止損(或者自己設定絕對止損額度)，持倉后，靜觀其變。如果價格并未如期走跌，突破前高，則止損平倉，風險可控。如果價格如期走跌，后面則逐步做跟蹤止盈，順勢持倉，則能拿到一波不錯的收益。
雖然我一貫不建議逆勢操作，但是如果一定要這么多，那么結合這套背離的判定方法，總好過無腦抄底摸頂。
（文章來源：美爾雅期貨）