鋼材
一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)
【資料圖】
供應(yīng)端，上周鋼聯(lián)及鋼谷網(wǎng)數(shù)據(jù)均顯示鋼材產(chǎn)量有所回升，但增幅趨緩；而找鋼網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示鋼材產(chǎn)量有小幅減少，主要是板材減量較大，建材產(chǎn)量仍有增加。受益于近日鋼廠高爐及電爐即期利潤(rùn)的持續(xù)改善，預(yù)計(jì)短期鋼材供應(yīng)仍有望繼續(xù)保持增勢(shì)。進(jìn)口方面，昨日國(guó)內(nèi)鋼坯價(jià)格繼續(xù)上漲，獨(dú)聯(lián)體鋼坯價(jià)格小幅回落，其他地區(qū)鋼坯價(jià)格持穩(wěn)，目前國(guó)內(nèi)外鋼坯價(jià)差小幅收窄，國(guó)內(nèi)鋼坯出口空間趨減。
需求端，周一鋼銀城市庫(kù)存顯示鋼材各品種庫(kù)存仍在下降，上周機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)均顯示鋼材社庫(kù)、廠庫(kù)延續(xù)下降，且鋼材表需有明顯回升。隨著市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，近兩周建材市場(chǎng)成交環(huán)比持續(xù)改善，周一建材市場(chǎng)成交再度放量，但昨日成交有所回落。不過(guò)，近日美國(guó)鋼價(jià)持續(xù)上漲，其他國(guó)家和地區(qū)鋼價(jià)也有部分上揚(yáng)，目前國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)差略有走擴(kuò)，國(guó)內(nèi)鋼材出口空間趨增。
綜合而言，當(dāng)前鋼材市場(chǎng)依然呈現(xiàn)供需雙增格局，昨日市場(chǎng)傳聞今年限產(chǎn)方案已在討論，短期鋼價(jià)走勢(shì)延續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。
二、消息及數(shù)據(jù)
1.據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年3月上旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量215.17萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.08%；鋼材庫(kù)存量1770.41萬(wàn)噸，比上一旬增加28.43萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.63%。(本旬，部分地區(qū)對(duì)鋼鐵生產(chǎn)采取臨時(shí)管控政策；受此影響，本旬鋼鐵日產(chǎn)量較上一旬減產(chǎn)較為明顯)
2.截至2023年2月，印度鋼鐵企業(yè)的成品鋼出口量比2022年2月減少了50%，至57萬(wàn)噸。與2023年1月相比，產(chǎn)品出口量減少了1.1%。在2022/2023財(cái)政年度(2022年4月至2023年2月)的11個(gè)月里，印度成品鋼出口量與2021/2022財(cái)政年度同期相比下降52%，至590.4萬(wàn)噸。因此，印度方面表示目前不再考慮征收鋼材出口關(guān)稅，以提振本土鋼材出口量，但在取消出口關(guān)稅的情況下，印度的出口取決于其他國(guó)家對(duì)鋼鐵的需求、全球市場(chǎng)的價(jià)格狀況。據(jù)悉，因土耳其震后計(jì)劃大規(guī)模重建工作，印度鋼鐵生產(chǎn)商將尋求土耳其市場(chǎng)出口鋼材。
3.Mysteel了解到，由于上周土耳其國(guó)內(nèi)需求低迷，加之俄羅斯方坯在土耳其國(guó)內(nèi)流通有限，俄羅斯方坯出口成交較少，本周俄羅斯方坯價(jià)格走軟，交易情況稍有好轉(zhuǎn)。目前俄羅斯方坯出口報(bào)價(jià)約為630-640美元/噸CFR土耳其，較上周下降約10美元/噸。據(jù)了解，上周俄羅斯方坯以635美元/噸CFR土耳其成交。
4.2023年2月銷售各類挖掘機(jī)21450臺(tái)，同比下降12.4%。其中，國(guó)內(nèi)11492臺(tái)，同比下降32.6%；出口9958臺(tái)，同比增長(zhǎng)34%。雖然2月份挖掘機(jī)銷量同比依舊下降，但降幅較1月有所收窄。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)呂瑩表示，進(jìn)入3月份，工程機(jī)械訂貨量持續(xù)增加，特別是大型挖掘機(jī)、礦用自卸車的訂貨量增加較多。他預(yù)計(jì)，行業(yè)全年將呈現(xiàn)階梯走高的趨勢(shì)。
5.14日全國(guó)建材成交一般，盤中成交不佳，投機(jī)需求減弱，期現(xiàn)和終端有部分拿貨，全天成交量較前一日有所回落。
鐵礦石
一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)
供應(yīng)端，上周澳洲發(fā)運(yùn)有所減少，但巴西及非主流發(fā)運(yùn)回升，整體全球發(fā)運(yùn)小幅增加。上周國(guó)內(nèi)到港量變動(dòng)不大，但因疏港量處于高位，港口庫(kù)存仍延續(xù)下降趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)礦方面，隨著兩會(huì)結(jié)束，預(yù)計(jì)前期受環(huán)保及安全檢查影響的礦山有望陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，近期國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)能利用率及鐵精粉產(chǎn)量可能趨增。
需求端，上周鋼廠高爐開(kāi)工率及鐵水產(chǎn)量延續(xù)增長(zhǎng)，鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存也略有增加。值得注意的是，由于鋼廠盈利率繼續(xù)回升，近期已有近一半的鋼廠實(shí)行盈利，預(yù)計(jì)本周鋼廠仍有較好的生產(chǎn)積極性，對(duì)鐵礦有望繼續(xù)保持一定的采購(gòu)需求。不過(guò)，昨日鐵礦港口現(xiàn)貨成交明顯回落，但遠(yuǎn)期美元貨成交略有增加，目前PB粉及超特粉落地利潤(rùn)均為負(fù)，顯示當(dāng)前鐵礦國(guó)外需求相對(duì)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)。
綜合而言，近期鐵礦基本面呈現(xiàn)供弱需增格局，礦價(jià)走勢(shì)延續(xù)偏強(qiáng)震蕩。
二、消息及數(shù)據(jù)
1.3月14日Mysteel統(tǒng)計(jì)中國(guó)45港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量13630.41萬(wàn)噸，環(huán)比上周一減少297萬(wàn)噸，47港庫(kù)存總量14286.41萬(wàn)噸，環(huán)比減少307萬(wàn)噸。具體區(qū)域來(lái)看，本期除東北地區(qū)庫(kù)存微增外，其余區(qū)域港口庫(kù)存均有不同程度的減量，華北因部分港口近期鐵礦石到港維持低位，致使區(qū)域內(nèi)庫(kù)存減量明顯，華東鐵礦石到港雖有回升但整體處于今年以來(lái)的均值水平，而目前區(qū)域內(nèi)疏港維持高位狀態(tài)，綜合導(dǎo)致華東地區(qū)港庫(kù)亦有明顯減量。
2.Mysteel數(shù)據(jù)：衛(wèi)星數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)Mysteel衛(wèi)星數(shù)據(jù)顯示，2023年3月6日-3月12日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1066.8萬(wàn)噸，周環(huán)比下降59.7萬(wàn)噸，略低于今年以來(lái)的均值。
3.由于需求疲軟，鋼鐵價(jià)格處于低位，河鋼集團(tuán)塞爾維亞鋼鐵公司(HBIS)去年7月底關(guān)停了旗下Smederevo鋼廠的1號(hào)高爐。在歐洲板材價(jià)格回升的背景下，近日該公司宣布本周將重啟該高爐，在未來(lái)的三個(gè)月保持兩座高爐同時(shí)運(yùn)行，隨后關(guān)閉其中一座高爐并對(duì)其進(jìn)行檢修維護(hù)。該公司擁有兩座高爐，生鐵年產(chǎn)能為220萬(wàn)噸；主要產(chǎn)品為熱卷、冷卷和馬口鐵。
4.中國(guó)建龍集團(tuán)將在馬來(lái)西亞?wèn)|方鋼鐵廠安裝第二臺(tái)高爐，預(yù)計(jì)將于2023年下半年運(yùn)行。爐子的體積約為1380立方米，是該鋼廠目前唯一運(yùn)行的高爐(670立方米)的兩倍。目前，該鋼廠每年可生產(chǎn)70萬(wàn)噸板材。預(yù)計(jì)新?tīng)t的生鐵冶煉量將增加到270萬(wàn)噸/年，從而板坯產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加到260萬(wàn)噸。
5.3月14日鐵礦石遠(yuǎn)期市場(chǎng)活躍度一般，平臺(tái)上62%麥克粉被以固定價(jià)129.9成交，4月底5月初PB粉被以5月指數(shù)+1.4成交。二級(jí)市場(chǎng)中賣家報(bào)盤基本持穩(wěn)，部分詢盤集中在PB粉、麥克粉及低品粉礦上，其中市場(chǎng)對(duì)于PB粉的詢盤多維持在4月指數(shù)+0.5的水平。港口現(xiàn)貨市場(chǎng)活躍度有所轉(zhuǎn)弱，主流品種價(jià)格下跌5-10元不等，成交以中品粉為主，下午盤面走弱后部分賣家出現(xiàn)了挺價(jià)的行為。
雙焦
一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)
供應(yīng)端，隨著兩會(huì)結(jié)束，預(yù)計(jì)前期受礦山安全檢查影響的煤礦生產(chǎn)有望逐漸恢復(fù)。近日蒙煤通關(guān)也繼續(xù)保持在高位。不過(guò)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示上周除獨(dú)立焦企焦煤庫(kù)存有小幅增長(zhǎng)，洗煤廠、鋼廠及港口、口岸的焦煤庫(kù)存均有減少，整體焦煤庫(kù)存略有下降，顯示短期焦煤市場(chǎng)供應(yīng)依然不寬松。焦炭方面，由于焦企第一輪提漲遲遲未能落地，近期獨(dú)立焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量與鋼廠焦炭產(chǎn)量均有小幅回落。盡管港口焦炭庫(kù)存有所增加，但上周鋼廠及焦企的焦炭庫(kù)存均有減少，整體各環(huán)節(jié)焦炭庫(kù)存總量略有下降，短期焦炭市場(chǎng)供應(yīng)也偏弱。
需求端，上周鋼廠高爐開(kāi)工率及鐵水產(chǎn)量繼續(xù)回升，由于鋼廠焦炭庫(kù)存下降，焦炭可用天數(shù)也略有減少，預(yù)計(jì)近日鋼廠對(duì)焦炭或有一定采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)需求。焦煤方面，近期獨(dú)立焦企的焦煤庫(kù)存有所上升，雖然近期焦企利潤(rùn)有少量修復(fù)，但在低利潤(rùn)下焦企的生產(chǎn)動(dòng)力仍不足，焦企采購(gòu)依然謹(jǐn)慎，不過(guò)近日煉焦煤市場(chǎng)的流拍率有所下降。
綜合而言，雖然當(dāng)前雙焦市場(chǎng)呈現(xiàn)供弱需增格局，但受澳煤進(jìn)口全面放開(kāi)的傳聞?dòng)绊懀唐陔p焦價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行。
二、消息與數(shù)據(jù)
1.彭博：知情人士稱，港口和海關(guān)已被告知放行澳大利亞煤炭。因信息未公開(kāi)，知情人士不愿具名。彭博新聞社今年1月份援引消息人士稱，中國(guó)發(fā)改委1月初計(jì)劃首先允許4家國(guó)有企業(yè)自澳進(jìn)口煤炭。國(guó)家發(fā)改委沒(méi)有立即回復(fù)彭博新聞尋求置評(píng)的請(qǐng)求。中國(guó)鋼鐵企業(yè)和電廠對(duì)高質(zhì)量澳煤的需求很旺盛。根據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)，單3月上半月的進(jìn)口就可能達(dá)到了100萬(wàn)噸。中國(guó)原來(lái)是澳大利亞煤炭的一大消費(fèi)國(guó)，但隨著兩國(guó)關(guān)系惡化，中國(guó)在2020年末非公開(kāi)禁止進(jìn)口澳煤。澳大利亞領(lǐng)導(dǎo)人曾表示，結(jié)束禁令將是兩國(guó)關(guān)系改善的重要一步。
2.Mysteel:進(jìn)入用煤淡季，供暖逐步結(jié)束，疊加春季檢修電廠有所增多，日耗有下降表現(xiàn)，但基于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，工業(yè)用電量向好，用電負(fù)荷環(huán)比上周仍保持在偏高水平；當(dāng)前終端電廠庫(kù)存穩(wěn)定在合理區(qū)間內(nèi)，部分電廠為消耗陳舊庫(kù)存煤，進(jìn)煤有所減少，采購(gòu)仍以長(zhǎng)協(xié)拉運(yùn)為主，對(duì)于市場(chǎng)煤采買意愿較弱，電廠需求整體仍偏冷清。
3.國(guó)家礦山安監(jiān)局：按照《煤礦安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系考核定級(jí)辦法(試行)》和《煤礦安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系基本要求及評(píng)分方法(試行)》(煤安監(jiān)行管〔2020〕16號(hào))的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)資料審查和現(xiàn)場(chǎng)檢查考核，現(xiàn)有15處煤礦達(dá)到安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)予以公示，接受社會(huì)監(jiān)督。公示期間，如發(fā)現(xiàn)申報(bào)煤礦存在瞞報(bào)事故、弄虛作假等違法違規(guī)行為的，將依規(guī)定取消其申報(bào)資格。
4.據(jù)印度煤炭部最新發(fā)布印度2023年2月份煤炭產(chǎn)量報(bào)告顯示，印度2月份產(chǎn)煤8662萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.7%，同比增長(zhǎng)8.9%；其中煉焦煤產(chǎn)量595萬(wàn)噸，占比6.9%。印度2023年1-2月份累計(jì)產(chǎn)煤1.8億噸，同比增長(zhǎng)11%。
（文章來(lái)源：混沌天成期貨）