鋼材
一、市場點評
【資料圖】
供應端，上周鋼聯及鋼谷網數據均顯示鋼材產量有所回升，但增幅趨緩；而找鋼網數據顯示鋼材產量有小幅減少，主要是板材減量較大，建材產量仍有增加。受益于近日鋼廠高爐及電爐即期利潤的持續改善，預計短期鋼材供應仍有望繼續保持增勢。進口方面，昨日國內鋼坯價格繼續上漲，獨聯體鋼坯價格小幅回落，其他地區鋼坯價格持穩，目前國內外鋼坯價差小幅收窄，國內鋼坯出口空間趨減。
需求端，周一鋼銀城市庫存顯示鋼材各品種庫存仍在下降，上周機構數據均顯示鋼材社庫、廠庫延續下降，且鋼材表需有明顯回升。隨著市場進入傳統旺季，近兩周建材市場成交環比持續改善，周一建材市場成交再度放量，但昨日成交有所回落。不過，近日美國鋼價持續上漲，其他國家和地區鋼價也有部分上揚，目前國內外鋼材價差略有走擴，國內鋼材出口空間趨增。
綜合而言，當前鋼材市場依然呈現供需雙增格局，昨日市場傳聞今年限產方案已在討論，短期鋼價走勢延續偏強運行。
二、消息及數據
1.據中鋼協數據顯示，2023年3月上旬，重點鋼企粗鋼日均產量215.17萬噸，環比下降3.08%；鋼材庫存量1770.41萬噸，比上一旬增加28.43萬噸，增長1.63%。(本旬，部分地區對鋼鐵生產采取臨時管控政策；受此影響，本旬鋼鐵日產量較上一旬減產較為明顯)
2.截至2023年2月，印度鋼鐵企業的成品鋼出口量比2022年2月減少了50%，至57萬噸。與2023年1月相比，產品出口量減少了1.1%。在2022/2023財政年度(2022年4月至2023年2月)的11個月里，印度成品鋼出口量與2021/2022財政年度同期相比下降52%，至590.4萬噸。因此，印度方面表示目前不再考慮征收鋼材出口關稅，以提振本土鋼材出口量，但在取消出口關稅的情況下，印度的出口取決于其他國家對鋼鐵的需求、全球市場的價格狀況。據悉，因土耳其震后計劃大規模重建工作，印度鋼鐵生產商將尋求土耳其市場出口鋼材。
3.Mysteel了解到，由于上周土耳其國內需求低迷，加之俄羅斯方坯在土耳其國內流通有限，俄羅斯方坯出口成交較少，本周俄羅斯方坯價格走軟，交易情況稍有好轉。目前俄羅斯方坯出口報價約為630-640美元/噸CFR土耳其，較上周下降約10美元/噸。據了解，上周俄羅斯方坯以635美元/噸CFR土耳其成交。
4.2023年2月銷售各類挖掘機21450臺，同比下降12.4%。其中，國內11492臺，同比下降32.6%；出口9958臺，同比增長34%。雖然2月份挖掘機銷量同比依舊下降，但降幅較1月有所收窄。中國工程機械工業協會副秘書長呂瑩表示，進入3月份，工程機械訂貨量持續增加，特別是大型挖掘機、礦用自卸車的訂貨量增加較多。他預計，行業全年將呈現階梯走高的趨勢。
5.14日全國建材成交一般，盤中成交不佳，投機需求減弱，期現和終端有部分拿貨，全天成交量較前一日有所回落。
鐵礦石
一、市場點評
供應端，上周澳洲發運有所減少，但巴西及非主流發運回升，整體全球發運小幅增加。上周國內到港量變動不大，但因疏港量處于高位，港口庫存仍延續下降趨勢。國內礦方面，隨著兩會結束，預計前期受環保及安全檢查影響的礦山有望陸續恢復生產，近期國內礦產能利用率及鐵精粉產量可能趨增。
需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產量延續增長，鋼廠進口礦庫存也略有增加。值得注意的是，由于鋼廠盈利率繼續回升，近期已有近一半的鋼廠實行盈利，預計本周鋼廠仍有較好的生產積極性，對鐵礦有望繼續保持一定的采購需求。不過，昨日鐵礦港口現貨成交明顯回落，但遠期美元貨成交略有增加，目前PB粉及超特粉落地利潤均為負，顯示當前鐵礦國外需求相對強于國內。
綜合而言，近期鐵礦基本面呈現供弱需增格局，礦價走勢延續偏強震蕩。
二、消息及數據
1.3月14日Mysteel統計中國45港進口鐵礦石庫存總量13630.41萬噸，環比上周一減少297萬噸，47港庫存總量14286.41萬噸，環比減少307萬噸。具體區域來看，本期除東北地區庫存微增外，其余區域港口庫存均有不同程度的減量，華北因部分港口近期鐵礦石到港維持低位，致使區域內庫存減量明顯，華東鐵礦石到港雖有回升但整體處于今年以來的均值水平，而目前區域內疏港維持高位狀態，綜合導致華東地區港庫亦有明顯減量。
2.Mysteel數據：衛星數據顯示，根據Mysteel衛星數據顯示，2023年3月6日-3月12日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1066.8萬噸，周環比下降59.7萬噸，略低于今年以來的均值。
3.由于需求疲軟，鋼鐵價格處于低位，河鋼集團塞爾維亞鋼鐵公司(HBIS)去年7月底關停了旗下Smederevo鋼廠的1號高爐。在歐洲板材價格回升的背景下，近日該公司宣布本周將重啟該高爐，在未來的三個月保持兩座高爐同時運行，隨后關閉其中一座高爐并對其進行檢修維護。該公司擁有兩座高爐，生鐵年產能為220萬噸；主要產品為熱卷、冷卷和馬口鐵。
4.中國建龍集團將在馬來西亞東方鋼鐵廠安裝第二臺高爐，預計將于2023年下半年運行。爐子的體積約為1380立方米，是該鋼廠目前唯一運行的高爐(670立方米)的兩倍。目前，該鋼廠每年可生產70萬噸板材。預計新爐的生鐵冶煉量將增加到270萬噸/年，從而板坯產量預計增加到260萬噸。
5.3月14日鐵礦石遠期市場活躍度一般，平臺上62%麥克粉被以固定價129.9成交，4月底5月初PB粉被以5月指數+1.4成交。二級市場中賣家報盤基本持穩，部分詢盤集中在PB粉、麥克粉及低品粉礦上，其中市場對于PB粉的詢盤多維持在4月指數+0.5的水平。港口現貨市場活躍度有所轉弱，主流品種價格下跌5-10元不等，成交以中品粉為主，下午盤面走弱后部分賣家出現了挺價的行為。
雙焦
一、市場點評
供應端，隨著兩會結束，預計前期受礦山安全檢查影響的煤礦生產有望逐漸恢復。近日蒙煤通關也繼續保持在高位。不過鋼聯數據顯示上周除獨立焦企焦煤庫存有小幅增長，洗煤廠、鋼廠及港口、口岸的焦煤庫存均有減少，整體焦煤庫存略有下降，顯示短期焦煤市場供應依然不寬松。焦炭方面，由于焦企第一輪提漲遲遲未能落地，近期獨立焦化企業焦炭產量與鋼廠焦炭產量均有小幅回落。盡管港口焦炭庫存有所增加，但上周鋼廠及焦企的焦炭庫存均有減少，整體各環節焦炭庫存總量略有下降，短期焦炭市場供應也偏弱。
需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產量繼續回升，由于鋼廠焦炭庫存下降，焦炭可用天數也略有減少，預計近日鋼廠對焦炭或有一定采購補庫需求。焦煤方面，近期獨立焦企的焦煤庫存有所上升，雖然近期焦企利潤有少量修復，但在低利潤下焦企的生產動力仍不足，焦企采購依然謹慎，不過近日煉焦煤市場的流拍率有所下降。
綜合而言，雖然當前雙焦市場呈現供弱需增格局，但受澳煤進口全面放開的傳聞影響，短期雙焦價格震蕩偏弱運行。
二、消息與數據
1.彭博：知情人士稱，港口和海關已被告知放行澳大利亞煤炭。因信息未公開，知情人士不愿具名。彭博新聞社今年1月份援引消息人士稱，中國發改委1月初計劃首先允許4家國有企業自澳進口煤炭。國家發改委沒有立即回復彭博新聞尋求置評的請求。中國鋼鐵企業和電廠對高質量澳煤的需求很旺盛。根據中國煤炭運銷協會，單3月上半月的進口就可能達到了100萬噸。中國原來是澳大利亞煤炭的一大消費國，但隨著兩國關系惡化，中國在2020年末非公開禁止進口澳煤。澳大利亞領導人曾表示，結束禁令將是兩國關系改善的重要一步。
2.Mysteel:進入用煤淡季，供暖逐步結束，疊加春季檢修電廠有所增多，日耗有下降表現，但基于當前經濟持續恢復，工業用電量向好，用電負荷環比上周仍保持在偏高水平；當前終端電廠庫存穩定在合理區間內，部分電廠為消耗陳舊庫存煤，進煤有所減少，采購仍以長協拉運為主，對于市場煤采買意愿較弱，電廠需求整體仍偏冷清。
3.國家礦山安監局：按照《煤礦安全生產標準化管理體系考核定級辦法(試行)》和《煤礦安全生產標準化管理體系基本要求及評分方法(試行)》(煤安監行管〔2020〕16號)的有關規定，經資料審查和現場檢查考核，現有15處煤礦達到安全生產標準化管理體系一級標準，現予以公示，接受社會監督。公示期間，如發現申報煤礦存在瞞報事故、弄虛作假等違法違規行為的，將依規定取消其申報資格。
4.據印度煤炭部最新發布印度2023年2月份煤炭產量報告顯示，印度2月份產煤8662萬噸，環比下降3.7%，同比增長8.9%；其中煉焦煤產量595萬噸，占比6.9%。印度2023年1-2月份累計產煤1.8億噸，同比增長11%。
（文章來源：混沌天成期貨）