保障能源安全關乎國家經濟命脈，近年來隨著煤炭增產保供的推進，保供已經挖掘了相當一部分增產潛力，不過進口煤也是市場關注的焦點。我國進口煤快速增長始于2008年金融危機以后，除國家政策支持外，也有企業用煤訴求，以及產銷格局發生變化的客觀要求。2023年，全球各國對煤炭的需求大幅增加，在保障能源安全的前提下，進口煤或再度發力，對今年煤炭的影響不可小覷。
我國煤炭出口始于20世紀80年代左右，一開始出口量較小，90年代中后期出口量開始逐步增加。1995—2001年，我國煤炭出口水平不斷上升。雖然在1997年和1998年亞洲金融危機的影響下，我國煤炭出口小幅回落，但為了鼓勵國內煤企出口，國家開始實行煤炭出口退稅政策，1998年和1999年先后兩次大幅上調出口退稅率，稅率從3%上調至13%。受此影響，2000年開始我國煤炭出口量加速增長。2002年，我國加入WTO之后，煤炭出口量進一步增加。到2003年，我國煤炭出口量達到歷史最高位，年出口量超過9000萬噸，使得我國成為世界第二大煤炭出口國。不過，也是從這一年我國開始實行了嚴格的出口配額限制，具有出口資格的企業僅有4家。與此同時，煤炭進口量也開始不斷增加，一舉突破1000萬噸水平。2004年，國家開始控制煤炭出口并鼓勵進口，出口退稅率從13%開始一路下降。到了2006年11月，出口退稅完全取消，并開始征收5%的出口關稅，同時將煤炭進口關稅區間從3%—6%下調至0—3%。一系列政策使得我國煤炭凈出口逐漸減少，進口量逐年上升，并在2008年之后轉為凈進口國。
【資料圖】
我國從煤炭出口大國轉變為進口大國有三個主要原因：
第一，我國需求高速增長帶動能源進口需求。我國加入WTO之后，國內經濟開始快速發展，鋼鐵、水泥等高耗能行業驅動我國經濟增速超過10%，對能源的需求日益增長。2008年金融危機發生后，發達國家整體表現不佳，對煤炭的需求有所回落，大量煤炭開始流入中國。此外，由于運輸瓶頸存在，沿海地區缺煤情況時有發生，特別是在氣候惡劣的條件下，沿海地區需要進口煤資源保障經濟發展。
第二，國內產銷格局發生明顯變化。我國煤炭資源豐富、品種齊全，但分布不均——北多南少、西多東少。其中，以山西為代表的西北地區煤炭資源最為豐富。中部和東部地區經過多年開采，煤炭資源大幅減少，部分地區煤炭資源已經枯竭，且環境污染加劇，煤炭產量重心西移已是大勢所趨，產地重心西移也給我國煤炭產銷格局帶來了深刻變化。由于中部地區煤炭資源枯竭，沿海地區用煤的運輸距離顯著增加，一方面沿海企業用煤成本上升，另一方面國內鐵路運力不足，獲得煤炭的難度有所增加。作為煤炭運輸的主要方式，鐵路運輸增長一直慢于需求增速，運力瓶頸不斷凸顯，同時鐵路運價也在不斷上漲，這使得銷往東南沿海企業的煤炭成本明顯上升，進口煤的性價比不斷凸顯。
第三，進口煤具有較大的價格優勢。決定煤價成本的因素主要有可采性、材料成本和人工成本。我國主要的煤炭進口國是印尼和澳大利亞，印度尼西亞煤炭主要是露天開采，開采安全、容易、方便，開采成本低，澳大利亞露天開采的煤礦約占60%，主產地新南威爾士州和昆士蘭州的煤層賦存平穩，地質破壞小、斷層少，良好的地質條件降低了煤炭開采成本。此外，澳大利亞機械化開采程度較高，且勞動生產率高，這意味著在同一時期澳大利亞的煤炭開采成本要低于我國。
2008年金融危機后，海外許多國家因為受到需求不佳或能源替代的影響，加大了本國煤炭出口。2008年，以美國為主的油氣開發取得較大進展，美國也成為世界上唯一實現頁巖氣大規模商業性開采的國家，能源的替代進一步加劇了美國煤炭需求的下滑，最終推動了美國煤炭出口。2009年年初，越南將煤炭出口稅率由20%下調至10%，大力促進本國煤炭出口。印尼要求從2012年開始禁止任何類型的原礦產品出口，以確保對印尼國內的供給，所以在金融危機后，印尼加大了煤炭出口。澳大利亞在全球金融危機的大背景下未受到明顯影響，所以當地企業不斷擴大港口建設以方便煤炭出口。
近幾年，碳中和的興起使得全球各國不斷尋找煤炭的替代資源，由于降低污染物排放以及提高資源效率的使用已經得到全球大部分國家的認可，所以目前超過100個國家已經將本世紀中葉實現碳中和作為低碳經濟的發展目標，同樣我國也制定了相應的碳中和政策。然而，供給端受到公共衛生事件影響恢復緩慢，而需求端恢復較快，供需缺口擴大使得全球各國加大了對能源的爭奪。不過，能源安全是關系國家經濟社會發展的全局性、戰略性問題，對國家繁榮發展、人民生活改善、社會長治久安至關重要。對煤炭而言，保障能源安全主要有兩個方面：一是在安全的前提下繼續核增產能，保障供給穩定；二是加大煤炭進口，保障能源進口多元穩定。
目前，我國煤炭主要進口自印尼、蒙古、俄羅斯、美國和加拿大，隨著能源安全不斷強調，從今年開始，我國再度重啟了澳大利亞煤炭的進口。雖然當前我國煤炭進口貿易格局相對穩定，但在合適的利潤下，下游企業仍會選擇進口澳煤。此外，澳大利亞煤炭進口不僅影響進口量的絕對值，也是國內用煤企業與其他上游談判的籌碼。因此，今年澳大利亞煤炭重新開放對我國煤炭的影響不可小覷。
（作者單位：廣發期貨）
（文章來源：期貨日報）