股指
【資料圖】
邏輯：周一，三大股指集體收漲，滬深兩市成交額約1.14萬億元，北向資金凈買額約21億元。IF2305合約收盤報價4058.0點，漲幅1.00%；IH2305合約收盤報價2720.6點，漲幅1.20%； IC2305合約收盤報價6229.4點，漲幅0.64%；IM2305合約收盤報價6687.8點，漲幅0.64%。宏觀分析方面，中央財經會議的召開將進一步引導我國經濟建設持續穩定向好，新冠疫情不再構成“國際關注的突發公共衛生事件”有利于促進全球經貿活動恢復正常。然而，美國4月非農數據遠超預期，市場對歐美央行繼續加息的擔憂仍存。綜合來看，股指期貨短期或震蕩偏強運行。
趨勢觀點：建議IH、IF、IC、IM均以回調做多為主。
螺紋
邏輯：周一，螺紋鋼2310合約價格大幅反彈，收盤報價3732元/噸，較前一交易日結算價上漲149元/噸，漲幅4.16%?；久嫔峡矗瑩撀撟钚聰祿@示，多家鋼廠宣布檢修計劃，螺紋鋼產量預期進一步下滑，節后建筑鋼材成交回暖，庫存保持去化，同時鐵礦石跟焦炭價格大幅反彈，成本端坍塌壓力減輕。技術分析上看，螺紋鋼2310合約日線KDJ指標超賣區形成金叉，小時線MACD底背離金叉持續上揚。日內支撐位關注3670附近，壓力位參考3760左右。綜合來看，螺紋鋼2310合約價格短期或震蕩偏強運行。
趨勢觀點：建議以回調做多為主。
白糖
邏輯：周一，白糖2307合約震蕩偏強運行，收盤報價6956元/噸，較前一交易日結算價上漲65元/噸，漲幅0.94%；交易所前二十期貨公司會員持倉中，SR2307合約多單持倉332219手，空單持倉314102手，多空比1.06。2022/23榨季全球糖產量低于預期，處于偏緊狀態，國內4月地區產銷數據整體向好，疊加配額內外糖價差倒掛明顯和配額制度的約束，支撐糖價，但巴西甘蔗行業協會公布數據顯示，巴西中南部地區4月上半月甘蔗壓榨量同比增加530萬噸，對糖價有一定制約；技術面上，因近期糖價不斷走高，需注意期價高位技術性回調風險，以及市場宏觀情緒的影響。多空因素交織下，預計市場短期或高位寬幅震蕩運行。
趨勢觀點：建議以觀望或輕倉逢低試多為主。
生豬
邏輯：周一，生豬2307合約震蕩運行，收盤報價16060元/噸，較前一交易日結算價上漲85元/噸，漲幅0.53%；交易所前二十期貨公司會員持倉中，LH2307合約多單持倉24518手，空單持倉26125手，多空比0.94。因豬糧比價持續低位，發改委會同有關部門表示適時啟動第二批中央凍豬肉儲備收儲，但市場整體供應寬松，屠企因前期入庫積極性較強導致庫存增加，短期收購意愿較低，且節日提振情緒消退，終端消費回歸季節性。綜合來看，預計市場短期或低位寬幅震蕩運行為主。
趨勢觀點：建議以觀望或輕倉逢低試多為主。
豆粕
邏輯：周一，豆粕期貨主力合約M2309收盤報價3544元/噸，較前一交易日結算價上漲57元/噸，漲幅1.63%。技術面，豆粕主力合約周線和月線在下方3350附近遇支撐，短期或有小幅反彈。供給方面，二季度為國內進口巴西大豆到港高峰期，5月巴西大豆賣壓持續。我國油廠開機率持續回升。需求方面，豆粕市場走貨仍偏少，下游飼料企業維持安全庫存，豆粕或出現累庫。綜合分析，豆粕短期或以寬幅震蕩為主。投資者可關注5月USDA供需報告。
趨勢觀點：建議以高拋低吸為主。
蘋果
邏輯：周一，蘋果期貨主力合約AP2310收盤報價8631元/噸，較前一交易日結算價下跌182元/噸，跌幅2.07%。新季蘋果方面，天氣變化是否會帶來實質性影響還需動態觀察。需求方面，蘋果產區行情平穩，客商按需拿貨。山東產區價格偏硬，客商拿貨積極性仍較高。西部產區走貨放緩，客商按需采購，副產區存貨商出貨意愿增強。產區陸續進入農忙階段，可關注人工費及留果意愿等情況。期貨方面，近期天氣多變，擾動蘋果價格，投資者或可觀望為主。
趨勢觀點：建議以觀望為主。
甲醇
邏輯：周一，甲醇期貨主力合約MA2309收盤報價2333元/噸，較上一交易日結算價上漲57元/噸，漲幅2.50%。甲醇期現價格持續下跌的主要原因是成本端下移，一季度甲醇春檢不及往年，市場對甲醇有累庫預期，但事實上甲醇庫存不存在結構性壓力。短期來看，隨著甲醇制烯烴利潤轉好，甲醇開工率逐步拉升，施壓甲醇期現價格，甲醇或會寬幅震蕩運行。中長期來看，夏季煤炭價格或會企穩，甲醇處于價值洼地，投資者或可中長線持有多單。
趨勢觀點：建議以逢低做多為主。
玻璃
邏輯：周一，玻璃期貨主力合約FG2309收盤報價1730元/噸，較上一交易日結算價下跌8元/噸，跌幅0.46%。五一玻璃小幅累庫，一季度的經濟數據表明，中國經濟恢復較為緩慢，玻璃期現經過前期的上漲調整，大多數玻璃生產企業已經達到盈虧平衡線。雖然國家今年大力發展基礎建設拉動經濟，但實際效果并不明顯。玻璃基本面較為矛盾，短期內難有較為明顯的趨勢，技術分析來看，玻璃近期或會在1700-1800區間運行，謹慎投資者或可空倉觀望，激進投資者或可高拋低吸為主。
趨勢觀點：建議以空倉觀望為主。
雞蛋
邏輯：周一，雞蛋期貨主力合約JD2309收盤報價4152元/噸，較前一交易日結算價下跌10元/噸，跌幅0.24%；持倉量約13.36萬手，日增倉約+0.4萬手?，F貨方面，雞蛋現貨價格悉數小幅下跌，天氣逐漸轉熱，雞蛋儲存難度增大，疊加當前庫存位于高位，蛋價承壓，據鋼聯數據顯示，截至5月8日雞蛋生產環節庫存可用天數為0.9天，流通環節庫存可用天數為1.53天。持倉方面，5月8日，交易所前二十名期貨公司會員持倉中，雞蛋2309合約多單持倉約6.42萬手，空單持倉約7.14萬手，多空比約為0.9，凈多持倉約為-0.72萬手。整體來看，雞蛋庫存再次反彈，且當前蛋價處于強支撐區間，預計短期內雞蛋寬幅震蕩運行。
趨勢觀點：建議以觀望為主或輕倉逢高做空。
棉花
邏輯：周一，棉花期貨主力合約CF2309收盤報價15920元/噸，較前一交易日結算價上漲65元/噸，漲幅0.41%，持倉量約70.39萬手，日增倉約-0.45萬手?，F貨方面，棉花現貨價格繼續上行，近期新疆出現低溫降水等不利天氣，或將對新季棉苗種植造成影響，且輕紡城成交量較同期偏好，利好棉花價格，據鋼聯數據顯示，截至5月5當周，織布廠周度開機率為55.3%，環比前一周（53.6%）有小幅上漲，且紡紗廠折庫天數為16.1天，環比前一周（16.8天）有小幅下滑。持倉方面，5月8日，交易所前二十名期貨公司會員持倉中，棉花2309合約多單持倉約38.71萬手，空單持倉約50.17萬手，多空比約為0.77，凈多持倉約為-11.46萬手。供應端壓力緩和，疊加近期新疆天氣異常，市場看漲情緒較高，預計短期內棉價震蕩偏強運行，連日上行后警惕技術性調整風險。
趨勢觀點：建議以輕倉逢低做多為主。
棕櫚油
邏輯：周一，棕櫚油期貨主力合約P2309收盤報價7202元/噸，較前一交易日結算價上漲214元/噸，漲幅3.06%；現貨方面，據鋼聯數據顯示，周一國內24度棕櫚油日度均價較前一交易日上漲162元/噸。國際方面，據獨立船運機構AmSpec數據顯示，預計馬來西亞4月份棕櫚油出口量環比下降21.21%；南部半島棕櫚油壓榨商協會（SPPOMA）數據顯示，2023年4月馬來西亞棕櫚油產量減少8.9%。出口下滑壓制價格，但產量下滑對價格有支撐。國內庫存方面，截至5月5日當周，國內棕櫚油庫存為72.92萬噸，較前一周降低4.52萬噸，降幅5.84%。國內五一期間消費數據顯樂觀，且國內庫存連續走低，現貨上漲，基差相對堅挺，疊加原油反彈，預計棕櫚油期價短期維持低位寬幅震蕩偏強運行。
趨勢觀點：建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
瀝青
邏輯：周一，瀝青期貨主力合約BU2307收盤報價3651元/噸，較前一交易日結算價上漲106元/噸，漲幅2.99%。供應方面，據鋼聯數據顯示，截至5月4日，國內瀝青周度產量為29.9萬噸，較前一周降低6.5萬噸，降幅17.86%；截至5月5日，國內瀝青社會庫存為71.5萬噸，較前一周增加1.1萬噸，增幅1.56%；企業庫存為67.6萬噸，較前一周降低0.4萬噸，降幅0.59%。供應端有下滑，需求表現仍顯平淡，國內現貨市場總體保持穩定。上周五美國非農數據好于預期，原油大幅反彈，預計瀝青期價短期將以低位寬幅震蕩整理為主，關注原油價格變動。
趨勢觀點：建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
劉超期貨投資咨詢號：Z0013145
免責聲明：華創期貨有限責任公司具有期貨投資咨詢業務資格：渝證監許可（2017）1號，本報告中的信息均來源于公開資料和合法渠道，盡管我們相信報告中資料來源的可靠性，但華創期貨對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。本公司力求分析內容的客觀、公正，研究方法專業審慎，分析結論合理。市場行情瞬息萬變，報告中的任何觀點僅代表報告撰寫時的判斷，僅供客戶參考之用，不作為客戶的直接投資依據，據此操作，風險自負。另外，在任何情況下，華創期貨向客戶提供本報告時，與投資者無利益沖突，也不與投資者分享投資收益。
（文章來源：華創期貨）